DNB Aktiv Rente
DNB Aktiv Rente A
Abstimmung
En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.
Internationale Normen und Standards
ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.
DNB Aktiv Rente A
Rechtliche Informationen
Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.
Nachhaltigkeitsindikator
Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.
Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på mellomlang til lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner med forholdsvis lav kredittrisiko, men kan også investere i høyrenteobligasjoner, notert på børser og regulerte markeder i Norge og Norden. Eksponeringen i rentepapirer tas ut gjennom plassering i andre rentefond, men fondet kan også foreta plasseringer i enkeltpapirer. Fondet er aktivt forvaltet, og gir en bred eksponering på tvers av sektorer i rentemarkedene i Norge og til dels Norden.
Dialoge
Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds
Kommentare
September ble preget av høyere renter, sentralbankfokus og moderat oppgang i kredittpåslagene. Norges Banks rentemøte resulterte i en renteheving på 25 basispunkter til 4,50 %. Sentralbanken begrunnet beslutningen med at inflasjonen fortsatt ligger klart over målet, samtidig som aktivitetsnivået i økonomien holder seg relativt sterkt. Sentralbanksjefen understreket også at renten trolig må holdes høy over en lengre periode, og at ytterligere innstramminger ikke kan utelukkes dersom inflasjonsutsiktene tilsier det. I rentemarkedet bidro kombinasjonen av høyere energipriser, fortsatt geopolitisk usikkerhet og stigende internasjonale markedsrenter til at norske swaprenter steg markert gjennom måneden med henholdsvis 20 og 25 bp i ett- og toårspunktet og 24 bp i femårspunktet. Amerikanske swaprenter steg kraftig med 40 bp i ettårspunktet og 59 bp i femårspunktet. Euribor-swaprentene steg 36-39 bp gjennom september og svenske swaprenter steg 18-25 bp. For det norske IG-markedet var utviklingen mer stabil enn i rentemarkedet. Kredittpåslagene viste kun moderate oppgang i løpet av måneden, understøttet av fortsatt god investorinteresse. SEB emitterte 4 milliarder med 5 års løpetid og Oslo kommune gjorde totalt 6 milliarder fordelt på 2, 3, og 5 år. Norwegian Property utstedte 1,3 milliarder med 5 års løpetid og Lerøy Seafood Group gjorde 750 millioner på 6 år. Norske OMF-er fortsatte også å være attraktive, støttet av god likviditet. Internasjonalt var renteutviklingen preget av en mer restriktiv tone fra sentralbankene. I USA hevet Federal Reserve styringsrenten til 3,75-4,00 %, samtidig som sentralbanken signaliserte at ytterligere rentehevinger kan bli nødvendige. I eurosonen økte Den europeiske sentralbanken (ECB) sine styringsrenter med 25 basispunkter som følge av vedvarende inflasjonspress og høyere energipriser. I Storbritannia holdt Bank of England styringsrenten uendret på 3,75 %, men en delt rentekomité og stigende inflasjon førte til økte forventninger om ytterligere innstramminger. Sveriges Riksbank lot styringsrenten bli stående på 1,75 %, men signaliserte samtidig en økt sannsynlighet for rentehevinger fremover. Porteføljens absolutte avkastning denne måneden var -0,20 %, mens referanseindeksen hadde en avkastning på 0,27 %, noe som resulterte i en relativ avkastning på -0,47 % sammenlignet med referanseindeksen. Dette er en nedgang fra forrige måneds relative avkastning på 0,17 %. Så langt i år har porteføljen oppnådd en absolutt avkastning på 2,82 % i NOK, med en relativ avkastning på -0,87 % mot referanseindeksen. Denne måneden viser porteføljen en effektiv rente på 6,12 %, sammenlignet med referanseindeksens 5,79 %, noe som indikerer en høyere avkastning. Renterisikoen i porteføljen er på 1,91 år, mens referanseindeksen har en betydelig lavere renterisiko på 0,14 år. Kreditt risikoen for porteføljen er 3,43 år mot referanseindeksens 2,52 år. Dette reflekterer fondets posisjonering og risikoprofil i forhold til referanseindeksen.
Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Derivatrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av uforutsette bevegelser i derivater som fondet investerer i. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.
Standardsetzung
Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.
ISIN: NO0010337439. Bloomberg ticker: DNBAKRE NO
SFDR-Klassifizierung
SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.
Fondsmanager
- Arne Mjelde
- Ansvarlig forvalter
- Arne har en MBA fr University of Colorado i Boulder, USA. Han er også Autorisert Finansanalytiker (AFA) fra Norges Handelshøyskole NHH.
- Arne kom inn i næringen i 1989 i en stilling i Finansavdelingen i Christiania Bank og Kredittkasse (i dag: Nordea), og deretter NorgesKreditt. I 1995 flyttet han til DNB og en stilling som sjefsmegler for bankens portefølje og handel av stats- og kredittobligasjoner. før han kom til DNB Asset Management i april 2001 som porteføljeforvalter i teamet Norwegian/Nordic Fixed Income.
ESG-Ansätze
- Dialoger
- Ja
- ESG-integrering
- Ja
- Stemmegivning
- Ja
- Eksklusjoner
- Ja
- Tematisk
- Nei
- Innvelging
- Nei
Bedingungen
- Tegningsgebyr
- Ingen
- Svingprising
- Nei
- Likviditet
- Daglig
- Anbefalt sparehorisont
- 1 år
- *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
- Minstetegning
- NOK 100,00
- Innløsningsgebyr
- Ingen
- Suksesshonorar
- Ingen
- Forvaltningshonorar (årlig)
- 0.20%
- Tegningsfrist
- 11:59 CET
- Betingelser
Risikoklasse (SRI 1-7)
- 2
- Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.
Informationen
- Fondskurs
- NOK 109,73
- Aktivaklasse
- Allokeringsfond
- Akkumulerende / utbytteutdelende
- Akkumulerende
- Oppstart, andelsklasse
- 27.09.2005
- Industrifokus
- På tvers av bransjer
- Likviditetsfokus
- Investment grade
- Markedsfokus
- Norge
- Fond (kapital)
- NOK 4950,14 millioner
- Legalstruktur
- Verdipapirfond (UCITS)
- Andelsklasse (kapital)
- NOK 4950,14 millioner
- Fondsindeks
- NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK
- Opprinnelsesland
- Norge
- Oppstart, fond
- 27.09.2005
- Investeringsprosess
- Aktivaallokering
Nachhaltigkeitsdaten
- Karbonintensitet
- Indeks
- Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026. *NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK
- Fond
- ESG-score (fra 1 til 10)
- 7.65
Kumulative Performance
| 10 års | Hittil i år | Siden oppstart | MTD | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fond | 38,98 % | 2,85 % | 108 % | 0,03 % | 22,12 % | 22,6 % | 4,23 % |
| Ref. | 27,37 % | 3,75 % | 64,91 % | 0,06 % | 23,65 % | 17,45 % | 4,95 % |
Annualisierte Rendite
| 10 års | Siden oppstart | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|---|
| Fond | 3,35 % | 3,54 % | 4,08 % | 7,02 % | 4,23 % |
| Ref. | 2,45 % | 2,41 % | 4,33 % | 5,51 % | 4,95 % |
Kalenderjahr
| Fond | Referanseindeks | |
|---|---|---|
| 2025 | 7,04 % | 5,47 % |
| 2024 | 7,02 % | 5,79 % |
| 2023 | 5,89 % | 5 % |
| 2022 | -2,05 % | 1,69 % |
| 2021 | 1,15 % | 0,1 % |
| 2020 | 3,44 % | 0,62 % |
| 2019 | 3,94 % | 1,16 % |
| 2018 | 1,11 % | 0,54 % |
| 2017 | 2,97 % | 0,47 % |
| 2016 | 3,85 % | 0,54 % |
Top-Emittenten ausgewogen
| Navn | Aktivaklasse | Porteføljevekt (%) |
|---|---|---|
| DNB Kredittobligasjon | Bond Funds | 17,02 % |
| DNB Obligasjon | Bond Funds | 15,27 % |
| DNB Nordic Investment Grade | Bond Funds | 13,37 % |
| DNB Obligasjon 20 | Bond Funds | 10,06 % |
| DNB High Yield | Bond Funds | 5,6 % |
| DNB Fund Nordic Corporate Bonds | Bond Funds | 3,33 % |
| DNB FRN | Bond Funds | 3 % |
| DNB Obligasjon Norden | Bond Funds | 2,37 % |
| SpareBank 1 Sør-Norge ASA | Hybrid Capital Bond | 2,09 % |
| Nordea Bank Abp | Subordinated loan | 1,32 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 1,05 % |
| Entra ASA | Bonds | 1,02 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,84 % |
| Felleskjøpet Agri SA | Bonds | 0,83 % |
| Fremtind Forsikring AS | Subordinated loan | 0,83 % |
| Danske Bank AS | Subordinated loan | 0,81 % |
| Nortura SA | Bonds | 0,74 % |
| Vend Marketplaces ASA | Bonds | 0,7 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,7 % |
| DFDS AS | Bonds | 0,67 % |
| Fastighets AB Balder | Bonds | 0,66 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,62 % |
| Ziklo Bank AB | Bonds | 0,62 % |
| Aurskog Sparebank | Subordinated loan | 0,62 % |
| Eviny AS | Bonds | 0,61 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Subordinated loan | 0,61 % |
| Arion Banki HF | Bonds | 0,61 % |
| Scania CV AB | Bonds | 0,61 % |
| Nordkraft AS | Bonds | 0,61 % |
| OBOS BBL | Bonds | 0,57 % |
| Tryg Forsikring AS | Subordinated loan | 0,53 % |
| Elkem ASA | Bonds | 0,53 % |
| Elopak ASA | Bonds | 0,49 % |
| Nordea Bank Abp | Subordinated loan | 0,45 % |
| Nortura SA | Bonds | 0,43 % |
| DNB Fund Nordic High Yield | Bond Funds | 0,43 % |
| Tryg Forsikring AS | Bonds | 0,42 % |
| SpareBank 1 Sør-Norge ASA | Bonds | 0,42 % |
| Ringkjoebing Landbobank AS | Bonds | 0,41 % |
| Tomra Systems ASA | Bonds | 0,41 % |
| Storebrand Bank ASA | Subordinated loan | 0,41 % |
| Entra ASA | Bonds | 0,4 % |
| SpareBank 1 SMN | Subordinated loan | 0,37 % |
| DFDS AS | Bonds | 0,37 % |
| Nordea Bank Abp | Hybrid Capital Bond | 0,34 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Subordinated loan | 0,34 % |
| Sparebanken Norge | Hybrid Capital Bond | 0,34 % |
| SpareBank 1 Sogn og Fjordane | Subordinated loan | 0,33 % |
| Eviny AS | Bonds | 0,33 % |
| Sparebanken Møre | Bonds | 0,32 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Hybrid Capital Bond | 0,31 % |
| Sparebanken Norge | Subordinated loan | 0,3 % |
| Entra ASA | Bonds | 0,29 % |
| Trønderenergi AS | Bonds | 0,27 % |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS | Bonds | 0,27 % |
| Eika Boligkreditt AS | Bonds | 0,27 % |
| SpareBank 1 SMN | Subordinated loan | 0,25 % |
| Romerike Sparebank | Subordinated loan | 0,25 % |
| SpareBank 1 Sør-Norge ASA | Subordinated loan | 0,21 % |
| SpareBank 1 Nord-Norge | Hybrid Capital Bond | 0,21 % |
| Høland og Setskog Sparebank | Bonds | 0,2 % |
| OBOS Eiendom AS | Bonds | 0,16 % |
| AKA AS | Bonds | 0,14 % |
| Atrium Ljungberg AB | Bonds | 0,12 % |
| Gjensidige Forsikring ASA | Hybrid Capital Bond | 0,11 % |
| Electrolux AB | Bonds | 0,04 % |
| DNB Likviditet Institusjon | Money Market Funds | 0,02 % |
Risikoinformationen
| Fond | |
|---|---|
| Største hist. kursfall | -6,3 % |
| Sharpe Ratio* | n/a |
| Volatilitet* | n/a |
Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.
Ausschlusskriterien (negatives Screening)
- Ekskluderte selskaper
- I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:
- Tobakk (produksjon)
- Kontroversielle våpen
- DNBs instruks for ansvarlige investeringer
- Cannabis til rusformål
- Pornografi (produksjon)
- Oljesand ≥ 30% av inntektene
- Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie
Performance
- DNB Aktiv Rente A: 208 (2026-10-09)
- NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK: 164,91 (2026-10-09)
Preis
- DNB Aktiv Rente A: 208 (2026-10-09)
Währungsallokation
- NOK: 99,57 %
- EUR: 0,43 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 04.09.2026
Vermögensallokation
- Bond Funds: 70,44 %
- Bonds: 14,54 %
- Subordinated loan: 7,63 %
- Hybrid Capital Bond: 6,6 %
- Money Market Funds: 0,02 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 04.09.2026
Engagements ausgewogene Allokation
- DNB Funds: 73,66 %
- Third Party Funds: 25,56 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 04.09.2026