DNB Global Enhanced Index

Andelsklasse

Breite Indexverwaltung mit dem Potenzial für Überrenditen

Der Fonds bietet eine breite Exposition gegenüber Unternehmen in entwickelten Volkswirtschaften wie den USA, Europa und Japan. Der Fonds investiert in Aktien, die an regulierten Börsen in industrialisierten Ländern notiert sind, und bietet Zugang zu soliden Unternehmen mit globaler Präsenz und hoher Unternehmensqualität.

Der Fonds verfolgt eine indexbasierte Strategie, zielt jedoch darauf ab, im Laufe der Zeit Überrenditen zu erzielen. Die Manager wenden einen sogenannten Enhanced-Index-Ansatz an, bei dem sie vom Index abweichen, um Überrenditen im Zusammenhang mit Indexänderungen, Unternehmensereignissen oder Kapitalmarkttransaktionen zu erzielen. Die Abweichung zwischen der eigenen Rendite des Fonds und der Rendite des Referenzindex des Fonds («Tracking Error») wird normalerweise im Bereich von 0,25 bis 0,75 % liegen und 1,0 % nicht überschreiten.

Die Strategie kombiniert die Vorteile einer breiten Diversifizierung und niedriger Kosten mit dem Potenzial für Überrenditen. Die Manager nehmen systematisch kleinere Anpassungen am Portfolio vor, um das Risiko-Rendite-Profil zu verbessern, ohne große Abweichungen vom Referenzindex.

Verantwortungsvolle Investitionen sind ein zentraler Bestandteil des Mandats. Unternehmen, die die Richtlinien von DNB für verantwortungsvolle Investitionen nicht erfüllen, werden ausgeschlossen. Dies führt zu einem Portfolio, das sowohl breit investiert als auch mit Blick auf Nachhaltigkeit verwaltet wird.

Der Fonds ist nicht währungs-hedged, und Investitionen erfolgen in Fremdwährung. Dies bietet eine Exposition sowohl gegenüber den Aktienmärkten als auch gegenüber den Währungen der industrialisierten Länder, in die der Fonds investiert.

Hauptinvestitionsbereiche:
Informationstechnologie, Finanzen, Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Kommunikationsdienste, Energie, Materialien und Versorgungsunternehmen in entwickelten Volkswirtschaften.

Warum in diesen Fonds investieren

DNB Global Enhanced Index A

Abstimmung

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Internationale Normen und Standards

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Global Enhanced Index A

Rechtliche Informationen

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Nachhaltigkeitsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dette aksjefondet har som mål å oppnå avkastning som er høyere enn referanseindeksen fondet sammenligner seg med, ved i hovedsak å etterligne indeksens sammensetning, men samtidig gjennom målrettede, aktive avvik fra indeksen søke å skape meravkastning. Fondet investerer i aksjer i selskaper notert på børser og regulerte markeder i fremvoksende økonomier over hele verden. Fondets investeringsstrategi er i utgangspunktet passiv, hvor fondets investeringer skal etterligne sammensetningen av en bestemt aksjeindeks fastsatt i fondets prospekt. Samtidig vil fondet følge en aktiv investeringsstrategi ved at forvalter velger å avvike fra indeksetterligningen og isteden søker å skape meravkastning gjennom å filtrere ut deler av investeringsuniverset basert på kvantitative utvalgskriterier og å følge ulike indeksstrategier. Eksempler på indeksstrategier er gjennomføring av indeksendringer annerledes enn referanseindeksen som fondet i utgangspunktet skal etterligne eller være aktive i forbindelse med kapitalmarkeds- og selskapshendelser.

Dialoge

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Kommentare

Det globale aksjemarkedet beveget seg sideveis i september. MSCI World endte ned 1%, USA og Japan endte flatt, mens Europa falt 2%. I fremvoksende markeder var Korea og Taiwan igjen sterkest med oppganger på 3% og 4%, men likevel betydelig mer avdempet enn bevegelsene tidligere i år. Korea og Taiwan er opp henholdsvis 97% og 70% så langt i år. Norden falt om lag 3% og Norge om lag 2%, på linje med resten av Europa. I USA holdt teknologigigantene samlet sett markedet oppe, mens det brede markedet handlet svakere i løpet av måneden med både den likevektede S&P500 indeksen og smallcap indeksen Russel 2000 ned 5%. Noen av temaene i september har vært dyr energi, inflasjonsfrykt og stigende renter. Oljeprisen steg videre etter at angrep på saudisk olje-infrastruktur gav ytterliggere bekymring for oljeeksporten ut av Persiabukta. Prisoppgangen har vært jevn gjennom 3. kvartal fra rundt 70 til over 100 dollar. Raffinerte produkter som diesel har steget såpass mye at USA vurderer eksportforbud for å dempe kostnadsøkningene på hjemmemarkedet. Inflasjonspress er et vedvarende tema, på grunn av energikostnader, men også flaskehalser innen investeringsboomen i ny infrastruktur. FED satte opp styringsrenten i september og signaliserte mulige videre hevinger om inflasjonspresset ikke avtar. Og yielden på lange amerikanske statsobligasjoner skjøt ytterliggere i været på en blanding av sterk fart i økonomien, inflasjonsbildet og det strukturelle underskuddet på det amerikanske statsbudsjettet. Sentimentet rundt AI har også blitt mer nyansert i løpet av sensommeren. De forventede børsnoteringene av Anthropic og OpenAI ser ut til å trekke litt ut i tid, med Anthropic senere i høst og OpenAI neste år. De ledende modell-selskapene tok i september til orde for å bremse utviklingen av nye modeller av sikkerhetshensyn, men foreløpig er det uklart om nedbremsingen i realiteten er kommersielt motivert eller baserer seg på reell bekymring. Uansett er det usikkerhet rundt markedets evne og vilje til å finansiere det samlede kapitalbehovet, både for modellselskapene og for datasenter utbygging generelt, og rundt hvor i AI-verdikjeden de største verdiene vil skapes på sikt. Samtidig fortsetter utbyggingen av datasentre for fullt, og det er foreløpig ingen tegn til at det bygges overkapasitet av datakraft, snarere motsatt. I Norden var Danmark igjen det svakeste markedet, ned 7%, og igjen var driveren Novo Nordisk som utgjør 1/3 av indeksen og falt 13% i løpet av måneden. I det norske markedet var olje- og råvareselskapene, samt Vend de største driverne, med Norsk Hydro ned 12%, Yara ned 7%, Aker BP ned 5% og Vend ned 19%.

Selskapsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelser i enkeltselskaper. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Systematisk risiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av skifte i markedskonjunkturer. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standardsetzung

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0012923277. Bloomberg ticker: DNBEINA NO

SFDR-Klassifizierung

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Fondsmanager

Eivind Grøver Aukrust

Ansvarlig forvalter

Eivind har en Master of Science i Industriell Matematikk fra Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet (NTNU) og Berkely, USA

Eivind kom til oss fra en stilling som trader og forvalter i NBIM.

Fondsmanager

Erling Syversveen Lie

Porteføljeforvalter

Erling har en Master of Science i Kybernetikk og Robotikk fra Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet (NTNU) og ETH Zürich.

Erling har tidligere hatt internships i McKinsey, DNV og Kongsberg Gruppen.

Fondsmanager

Thorstein Bostad

Porteføljeforvalter

Thorstein har en Master of Philosophy fra University of Cambridge og en Executive MBA fra Norges Handelshøyskole.

Han begynte i selskapet i mars 2025 og kom da fra Eika Kapitalforvaltning hvor han var porteføljeforvalter fra 2020. Før dette var han porteføljeforvalter og trader i Norges Bank Investment Management (NBIM) fra 2007.

ESG-Ansätze

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Nei
Stemmegivning: Ja
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Bedingungen

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Likviditet: Daglig
Anbefalt sparehorisont: 5 års; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.20%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informationen

Fondskurs: NOK 162,19
Aktivaklasse: Aksjefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 22.09.2023
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Store til mellomstore selskaper
Markedsfokus: Global (all countries)
Fond (kapital): NOK 19479,33 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 1402,56 millioner
Fondsindeks: MSCI World Index Net
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 07.09.2023
Investeringsprosess: Indeksnær forvaltning

Nachhaltigkeitsdaten

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 29.09.2026. *MSCI World Index Net; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 6.81

Kumulative Performance

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	3 års	1 års
Fond	7,61 %	62,19 %	1,11 %	61,82 %	10,36 %
Ref.	7,36 %	60,35 %	1,08 %	59,83 %	10,28 %

Annualisierte Rendite

	Siden oppstart	3 års	1 års
Fond	17,2 %	17,4 %	10,37 %
Ref.	16,76 %	16,91 %	10,28 %

Kalenderjahr

	Fond	Referanseindeks
2025	7,9 %	7,55 %
2024	33,73 %	32,71 %
2023	4,45 %	4,64 %

Risikoinformationen

	Rel.	Ref.	Fond
Antall selskaper	80	1.248	1.168
Alpha*	0,24 %	n/a	n/a
Beta*	1,01	n/a	n/a
Information ratio*	n/a	n/a	n/a
Største hist. kursfall	n/a	-18,02 %	-18,43 %
Sharpe Ratio*	n/a	0,91	0,94
Tracking Error*	n/a	n/a	n/a
Volatilitet*	n/a	12,91 %	13,08 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Ausschlusskriterien (negatives Screening)

Ekskluderte selskaper

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Oljesand ≥ 30% av inntektene

Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie

Performance

DNB Global Enhanced Index A: 162,19 (2026-10-09)
MSCI World Index Net: 160,35 (2026-10-09)