Published:
Visste du at:
… Vann er den mest ‘omsatte’ varen i verden? Den ‘virtuelle vann-handelen’ er 400x større enn for olje.
… ChatGPT drikker en halv liter vann for hver 20. kommando?
… En gjennomsnittlig halvleder-fabrikk konsumerer ca. tilsvarende det daglige vannforbruket til en by på 58,000 innbyggere?
I sentrum av kunstig intelligens finner vi blant annet datasentre og halvleder-fabrikker som muliggjør og bidrar til utbedring og utvikling. I tilknytning til vann temaet, som er fokuset for denne artikkelen, er begge disse storforbrukere av ressursen. Datasentre forbruker vann i stor grad for nedkjøling, mens i en halvleder-fabrikk er vann en kritisk del av nesten alle deler av produksjonsprosessen.
I figurene under er det oppsummert årlig vannforbruk fra de største spillerne innenfor datasentre og halvledere. Med andre ord; det de sluker av vann. Dette er kritisk sett i sammenheng med at mange av disse fabrikkene blir lagt i områder som opplever tørkeperioder.
Investeringsmuligheter for $110-180mrd
I et voksende marked for halvledere er ikke bare vanntilgjengelighet en kritisk risikofaktor å vurdere, det kan også gi markedsmuligheter for leverandører som tilbyr løsninger for vannrensing av varierende kvalitetsegenskaper.
Investeringer i en ny halvleder-fabrikk kan utgjøre titalls milliarder dollar. Den største delen er investering i utstyr, dernest er det byggkonstruksjon, hvorav vannrelaterte infrastruktur-investeringer utgjør 20-30% av denne posten, som er 5-8% av totalen. Det er estimert at private investeringer i nye halvlederfabrikker globalt vil nå $2,266 milliarder. Av dette utgjør investeringer i vannrelatert infrastruktur $110-180 milliarder.
Kilde: Semiconductor Industry Association, selskapsrapporter, JP Morgan
Investeringstemaer inkludert eksempler
Vi i DNB Future Waves har investert i tre temaer tilknyttet denne tematikken: 1) ultrarent vann, 2) vannfiltrerings-teknologi, og 3) avsalting og gjenbruk av vann.
- Ultrarent vann
Ultrarent vann er vann som er renset til ekstremt strenge standarder og derfor inneholder svært få urenheter. Disse egenskapene er viktige blant annet i halvleder produksjon for å unngå produkt defekter. Mer enn 75% av vannet som brukes i denne industrien brukes i produksjonsprosessen for å skylle vekk urenheter, som foregår i flere faser. Et behandlingssystem for ultrarent vann på en ny fabrikk utgjør 1-6% av den totale kapitalkostnaden. Kilde:
Aksjer i DNB Future Waves porteføljen som er eksponert for temaet:
Xylem (XYL US), Organo (6368 JP), Kurita (6380 JP), Veolia (VIE FP)
- Vannfilteringsteknologi
Som del av vannbehandlingen på halvlederfabrikkene resirkuleres vannet ved hjelp av flere runder med filtrering. Dette bidrar til å redusere vannforbruket. Typer filtreringsbehandling inkluderer microfiltration, ultrafiltration, nanofiltration og reverse osmosis. Reverse osmosis er behandlingen som blir mest brukt blant de største halvleder produsentene, fordi den har sterkest avvisningsytelse blant alternativene, den fjerner altså flest urenheter.
Aksjer i DNB Future Waves porteføljen som er eksponert for temaet:
Energy Recovery (ERII US), Veolia (VIE FP), M Vest Water (MWV NO), NX Filtration (NXFIL NA)
- Avsalting og gjenbruk av vann
Å slukke den økende tørsten hos halvlederfabrikkene har de siste årene resultert i en jakt på alternative vannkilder i tillegg til ferskvann. Gjenbruk av vann har blitt et sentralt politisk fokus i områder hvor vannmangel begynner å ramme halvlederindustrien. Kilder til dette kan være avløpsvann fra husholdninger og kommunalt. Avsalting seiler nå også opp som et nytt godt alternativ, hvor flere avsaltningsanlegg har blitt bygd i nærheten av halvlederfabrikkene. Dette kan bidra til å løse vannforsyningsproblemer ved tørkeperioder som rammer mange av landene og områdene der fabrikkene ligger.
Aksjer i DNB Future Waves porteføljen som er eksponert for temaet:
Energy Recovery (ERII US), Veolia (VIE FP)
Gå til DNB Future Waves - faktaark (Andelsklasse A, privatkunder, for øvrige andelsklasser, gå til vår fondsliste)
Last updated:
Share: