- Når bør jeg selge meg ut av fondene mine?

Etter hvert så legger du merke til at det er de samme spørsmålene som går igjen. Uansett hvem som spør. Uavhengig av alder og livssituasjon.

Det er tankevekkende.

Det er tankevekkende fordi en 30-åring og en 70-åring i utgangspunktet burde være på to helt forskjellige plasser i livet. De burde, i alle fall i teorien, stille helt ulike spørsmål når det gjelder investeringer i aksjefond eller aksjer.

Jeg skal forklare.

Etter læreboka legges en god og lønnsom sparestrategi opp i tre faser:

1. Oppbyggingsfasen – Perioden du sparer regelmessig mot et mål, f.eks: pensjonssparingen din.
2. Vedlikeholdsfasen – Det viktigste her er å redusere risiko og unngå tap.
3. Bruksfasen – Nå skal du endelig høste! Pengene skal brukes, gjerne litt og litt.

Under oppbyggingsfasen kan et børsfall eller tre være gull verdt

Når du er i oppbyggingsfasen er du en kjøper i aksjemarkedet. Som kjøper bør du være ute etter å kjøpe så billig som mulig. Jo lavere pris på aksjefondsandelene eller aksjene, jo flere eierandeler får du kjøpt. Og jo mer kan du tjene.

La oss si du begynner med pensjonssparing når du er ca. 30-40 år. Du skal spare til du er 67. Du skal altså bygge opp en pensjonsformue i løpet av 30-40 år. Hver måned kjøper du fondsandeler gjennom pensjonsordningen din på jobb, og kanskje sparer du noe i aksjefond og i aksjer privat i tillegg.

I denne fasen er børsfall bra for alle som sparer fast

Når prisen faller på aksjer får du mer for pengene dine. Fondene dine får også kjøpt flere aksjer for ditt månedlige sparebeløp. Og så lenge du ikke har noen planer om å selge igjen på mange år, er dette gull verdt. Du får kjøpt flere eierandeler som vil stige i verdi når børsene snur oppover igjen.

Imidlertid er vi mennesker styrt mer av følelser enn vi liker å tenke på. Instinktivt vil det alltid føles bedre at det du allerede har kjøpt øker i verdi, enn at det du kjøper nå er billig. Belønningssentrene i hjernen trigges når du går inn i nettbanken og ser at sparingen din er blitt mer verdt. Du føler deg smart. Og rik!

Går du derimot inn i nettbanken og ser at sparepengene dine plutselig har blitt mindre verdt trigges fryktsenteret i hjernen. Du blir engstelig. Tenk om du taper alt?

Det er nettopp når du lar følelsene få styre, at du kjøper aksjer når de er dyre og selger når de er billige.

Profesjonelle fondsforvaltere derimot har heldigvis erfaringen og opplæringen som gjør at de tenker motsatt. De vet at børsene om ikke altfor lenge igjen vil svinge opp, og det er da det gjelder å ha kjøpt mens markedet var fullt av billige aksjer.

Vedlikeholdsfasen – den mange taper mye på å hoppe over

Denne fasen kommer når du har spart i mange år. Endelig har du en pen liten formue! Dagen du skal slutte å jobbe for godt nærmer seg kanskje også. Planen er å begynne å bruke pengene når du blir pensjonist. Samtidig har du sannsynligvis fremdeles høye levekostnader.

Dessverre inntreffer pensjonsalderen ofte tidligere enn hva som er planlagt. Noen blir uføre, andre blir nedbemannet fra jobber de trodde var sikre. Du kan m.a.o. aldri være helt sikker på når du vil få bruk for sparepengene dine.

Et godt råd er derfor å ha som mål å sikre formuen mot verdifall de siste årene før bruk. Det er det vi kaller vedlikehold. Pengene bør flyttes gradvis fra risikofylte aksjefond over til rentefond eller bankkonto.

Altfor mange dropper denne fasen

Kanskje går det godt på verdens børser? Du ser at aksjene og fondene dine stadig stiger i verdi. Det er jo ikke da du vil selge? Så du utsetter.

Børsfall kommer ofte uventet og brått.

Det er utrolig kjedelig om du fremdeles hadde alle pensjonspengene dine i aksjemarkedet den dagen krakket kom og det var like før du skulle ta dem ut. Alle gode finansrådgivere vil derfor oppfordre deg til å flytte pengene gradvis fra aksjer til renter de siste årene. Dette er ikke noe som skal styres av markedene, men av din plan for når pengene skal brukes.

Det er utrolig kjedelig om du fremdeles hadde alle pensjonspengene dine i aksjemarkedet den dagen krakket kom og det var like før du skulle ta dem ut. Alle gode finansrådgivere vil derfor oppfordre deg til å flytte pengene gradvis fra aksjer til renter de siste årene. Dette er ikke noe som skal styres av markedene, men av din plan for når pengene skal brukes.

Bruksfasen: Det er nå du skal selge!

Nå er vi kommet til den fasen der du bør være helt ute av aksjer og aksjefond. Årene du har spart til er her: Pensjonstilværelsen.

Nå skal du bruke opp formuen du har bygget opp gjennom mange, mange år. Du har kanskje hatt drømmer om å skulle reise, spise mer ute, nyte livet? Kanskje har du også hatt tanker om å hjelpe barn og barnebarn økonomisk?

Så er du plutselig der. Og du føler deg ikke så gammel likevel. Samtidig opplever du at du har blitt veldig god til å spare og investere. Å begynne og bruke å fordele sitter langt inne. Det gjør nesten vondt å begynne å bruke av pengene. Du har jo brukt så lang tid på å bygge opp formuen!

Tro det eller ei, veldig mange vil ikke selge seg ut av fondene når de burde. Dette er en av de største utfordringene bankens rådgivere møter.

I en sånn situasjon er det viktig å spørre seg selv "hvis ikke nå, når?". Det er sannsynligvis ikke morsommere å bruke sparepengene dine når du er 90 enn når du er 70 år. Og ingen er dessverre garantert evig liv.

Å overbevise hardt arbeidende, ansvarlige mennesker om at de må tørre å gå fra å være en som bygger opp til å være en som bygger ned, det er noe av det viktigste en finansrådgiver kan gjøre. Det kan gi deg et langt bedre liv de siste 10-20 årene.

Svar på spørsmålene alle stiller

Det finnes ingen fasitsvar for når du bør kjøpe og når du bør selge aksjer og aksjefond. Det kommer helt an på din livssituasjon, din risikoappetitt og dine sparemål. For å kunne gi de svarene som passer deg, må du først vite hva du vil, hva du tør, hvor mye du har å spare og hvor lang tid du har.

Har du meningsfylte svar på det, kan våre rådgivere hjelpe til med å lage en god plan for når du skal bygge opp, vedlikeholde og bruke!

Merk: Ønsker du personlige råd rundt egne investeringer bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din situasjon. Fremtidig avkastning i fond vil alltid avhenge flere fohold. Blant annet av markedsutvikling, forvalterens dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Avkastningen i fond kan bli negativ som følge av kurstap.