DNB Obligasjon Norden investerer i selskapsobligasjoner fra solide nordiske utstedere. Fondet gir tilgang til en bred portefølje med høy kredittkvalitet, og er tilpasset investorer som ønsker stabil renteavkastning uten store svingninger. Investeringene er spredt på tvers av sektorer og land i Norden. Fondet ekskluderer selskaper med høye klimagassutslipp.
Fondet vektlegger høy kredittkvalitet og en gjennomtenkt tilnærming til forvaltningen. Det investeres kun i obligasjoner med minimum BBB- rating eller vurdert som minimum BBB- av forvalterteamet for uratede obligasjoner, og andelen av nedgraderte papirer begrenses. Opptil 20 prosent av fondet kan plasseres i ansvarlige lån, men fondet følger et stramt regelverk for å sikre kapitalbevaring.
Valutarisikoen reduseres gjennom aktiv sikring. Fondet investerer i både norske og utenlandske papirer, men valutaeksponeringen holdes stabil med en valutasikring på mellom 95 og 105 prosent. Dette bidrar til å gjøre avkastningen mer forutsigbar.
Fondet har moderat rentefølsomhet og bred risikospredning. Rentefølsomheten ligger mellom 2 og 7, med 3 som referanse. Fondet kan investere i bankinnskudd under klare betingelser. Fondet er veldiversifisert med eksponering mot rundt 100 ulike utstedere.
Hovedinvesteringsområder:
Selskapsobligasjoner fra banker, industriselskaper og andre kredittverdige utstedere i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Island.
Fondet investerer primært i selskapsobligasjoner utstedt av solide aktører i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Island. Denne regionale spredningen gir god risikodiversifisering og eksponering mot stabile økonomier med høy kredittverdighet.
DNB Obligasjon Norden har over tid levert bedre avkastning enn sin referanseindeks. Dette reflekterer forvalterens evne til å identifisere attraktive investeringsmuligheter i det nordiske rentemarkedet, samtidig som fondet opprettholder en disiplinert risikoprofil. Merk at historisk avkastning ikke er en garanti for fremtidig utvikling.
Terje Monsen er ansvarlig forvalter for fondet og har vært i DNB Asset Management siden 2017, med særlig fokus på nordiske investment grade-strategier. Han har bakgrunn som trader og market maker innen obligasjoner og derivater, og har utdanning fra NHH.
Han får støtte av et bredt team med lang erfaring fra rente- og kredittmarkedene, blant annet Arne Mjelde, Idar Rydland, Svein Aage Aanes og Andreas Roti. Teamet har høy kompetanse innen både renteanalyse, porteføljeforvaltning og bærekraftige investeringer, og har vært sentrale i utviklingen av DNBs nordiske renteporteføljer.
