Lavrisikoaksjene ga gode resultater
– Når lavrisikoaksjene trender godt, så føler jeg at vi er ganske alene om å ta denne posisjoneringen, sier Ole Jakob Wold.
Det er ingen hemmelighet at det har vært en vanskelig tid i markedene på grunn av inflasjon, høye energipriser, krig i Ukraina, og en verden som fortsatt basker med konsekvensene av koronapandemien. I dette markedsmiljøet har DNB Global Lavkarbon A, et fond som ikke investerer i fossil energi, fått fem stjerner hos ratingselskapet Morningstar (per 31.7.2022).
– Fondet skal være veldiversifisert, det skal ikke være en enkelthendelse som trekker fondet i den ene eller andre retningen, sier forvalter Ole Jakob Wold.
Har gjort det oppsiktsvekkende godt
Fondet er ikke ment til å gi oppsiktsvekkende resultater, men være et diversifisert allværsfond som har lav eksponering mot selskaper med store klimautslipp, og han vekter opp selskaper som scorer godt på bærekraft.
– Det har vært en helt spesiell periode i markedet, jeg syns at fondet har gjort det oppsiktsvekkende godt i forhold til konkurrentene siden det er et veldiversifisert fond. Det skjer hovedsakelig når konkurrentene i større grad enn vanlig har bommet med sin posisjonering, sier Wold.
Meravkastningen
Wold forsøker å gi meravkastningen i dette fondet ved at aksjesammensetningen tilpasses rådende markedsforhold ved hjelp av systematisk analyse av utviklingen i aksjemarkedene.
– Litt populistisk vil det si at hvis «verdiaksjer» plukkes hvis markedet favoriserer det, eller «lavvolaatilitetsaksjer» når det brygger opp til uro i aksjemarkedet, forklarer Wold.
Volatilitet er et mål som viser hvor mye en aksje historisk har svingt. Lave svingninger blir tradisjonelt oppfattet som selskaper med lavere risiko.