- Softwareselskapene er ekstremt dyre
- Teknologiselskapene har kommet seg eksepsjonelt godt ut av den krisen vi nå står inne i, sier Anders Tandberg-Johansen.
I podkasten Utbytte snakker en av forvalterne av DNB Teknologi, Anders Tandberg-Johansen, med aksjestrateg Paul Harper. Programleder er Marius Brun Haugen.
I podkasten starter Tandberg-Johansen med å ta oss gjennom hvorfor han tror at teknologi fortsatt vil være et godt investeringsalternativ fremover:
- Siden Moores lov ble observert i 1965 har teknologi drevet fram hele produktivitetsveksten i samfunnet, sa han.
Gordon Moore var medgründer av Intel og observerte at antallet transistorer doblet seg hvert andre år.
Veksten fremover
Tandberg-Johansen og teamet ser derimot fremover for når de vurderer hva som vil være drivere av produktivitetsvekst og effektivisering.
- Fremover er det noen nye teknologier som vi tror vil drive effektivisering fremover, blant annet kunstig intelligens, Internett of Things, stordata i skyen, og 5G for å nevne noe, sier Tandberg-Johansen.
Han fortsetter å snakke om nettverkene:
- Der vi ser størst verdi nå er i telekom-nettverkene som virkelig fikk vist fram sin verdi som samfunnskritisk infrastruktur under koronapandemien. Avkastningen har vært lav lenge, men der tror vi det vil dukke opp muligheter fremover.
Harper skyter inn:
- Telekom har vært en skuffende sektor i år, vi håper det skal skje er en konsolidering. Vi har hatt Telenor inne i ukeporteføljen og du får seks prosent direkteavkastning. Selv om aksjen bare går sidelengs, så bør utbyttet være attraktivt i et marked der renten er null.