DNB Fund Stable Alpha

Stemming

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Internasjonale normer og standarder

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Fund Stable Alpha D1 (ACC) NOK

Juridisk informasjon

Dette dokumentet er markedsføringsmateriale. Investorer bør lese prospektet, nøkkelinformasjonsdokumentet (KID), halvårs- og årsrapporter, samt sammendraget av investorrettigheter før de tar en investeringsbeslutning. Engelske versjoner er tilgjengelige på www.dnbam.com under “Our Funds”, hos DNB Asset Management AS Dronning Eufemias gate 30, 0021 Oslo, Norge, eller hos forvaltningsselskapet FundPartner Solutions (Europe) S.A., 15, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg. Lokale språkversjoner kan også være tilgjengelige. Ikke alle fond eller fondsandeler er tilgjengelige for salg i alle land. Dette materialet er ikke rettet mot, og heller ikke ment brukt av, noen person eller enhet i en jurisdiksjon hvor distribusjon ville være ulovlig. Skattebehandling avhenger av individuelle forhold og kan endres over tid. Henvisninger til rangeringer, ratinger eller priser er ingen garanti for fremtidig avkastning. Investering i fond innebærer finansiell risiko. Merk: Investering i fondet innebærer kjøp av andeler eller aksjer i fondet, ikke de underliggende investeringene. Utsteder: DNB Asset Management AS, autorisert og regulert av Finanstilsynet i Norge, og en del av DNB-konsernet. Sveits: Representant: FundPartner Solutions (Switzerland) S.A., Route des Acacias 60, CH-1211 Genève 73. Betalingsagent: Banque Pictet & Cie SA, Route des Acacias 60, CH-1211 Genève 73. USA: Fondsandeler kan ikke tilbys, selges eller overføres i USA. Sammendrag av investorrettigheter (engelsk): DNB SICAV (LU-fond): https://www.pictet.com/content/dam/www/documents/legal-and-notes/fundpartner-solutions/fps-summary-of-Investors-rights.pdf.coredownload.pdf Ingen deler av dette materialet kan kopieres eller distribueres uten skriftlig forhåndssamtykke fra DNB Asset Management AS.

Bærekraftsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dette aktivaallokeringsfondet har som mål å maksimere avkastningen på fondets investeringer på lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i de norske og internasjonale verdipapirmarkedene gjennom plassering i andre verdipapirfond klassifisert som aksjefond og rentefond (herunder likviditets- og obligasjonsfond), og som er forvaltet av DNB Asset Management. Fondet er aktivt forvaltet, og gir en bred eksponering på tvers av aktivaklasser og sektorer over hele verden. Fordeling av fondets midler mellom aktivaklasser, markeder og sektorer utføres med bakgrunn i DNB Asset Managements gjeldende markedssyn.

Dialoger

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Kommentarer

September was a positive month for global equities, with the MSCI World Index returning +1.2% in EUR. Global equities were broadly flat in local currency during September, as resilient earnings growth helped offset the headwinds from rising bond yields and higher energy prices. Investor sentiment became more cautious as a 25bp Fed rate hike, escalating Middle East tensions, and higher-for-longer rate expectations increased market volatility. Despite these challenges, earnings revisions continued to improve across sectors, while the AI investment theme broadened beyond technology into industrials, utilities, and infrastructure. As a result, investors balanced a supportive growth and earnings backdrop against persistent inflation risks and tighter financial conditions. The US 10-year yield rose during September and ended at 5.28%. The fund returned -1.81% in September. 2 out of 11 strategies delivered positive returns on the month and the largest positive contribution came from one of our Alpha strategies; the Multi-Asset Risk Premia strategy delivered strong positive returns in September. Our renewable energy l/s strategy delivered negative returns during the month with most negative contributions from the positions within the Capital goods sector. The TMT Equity l/s strategy delivered negative performance during the month, with most negative contributions from exposure within the Technology and Hardware sector. The Norwegian Market Equity l/s strategy delivered negative performance during the month with the most negative contributions from the Industrials sector. The Global Financials Equity l/s strategy delivered negative returns in September, with negative contributions from diversified financials and banks while positive from insurance. The Discretionary Equity Futures strategy delivered positive performance in September. The Discretionary Bond & FX Futures strategy delivered negative performance during the month. Our CTA/Diversified Trends strategy was closed during September. On the Directional side our Fallen Angel Fixed income strategy, Norwegian Fixed Income strategy, Duration strategy and the minimum volatility equity strategy delivered negative returns in September. With our strong commitment to risk management on top level and in the underlying strategies, we are positive to the prospects for continued stable and positive risk adjusted returns to our investors.

Selskapsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelser i enkeltselskaper. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Derivatrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av uforutsette bevegelser i derivater som fondet investerer i. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standardsetting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: LU2092772719. Bloomberg ticker: DNBMAIN LX

SFDR-klassifisering

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Forvaltere

Daniel Berg

Ansvarlig forvalter

Daniel har en Master i Statistikk fra NTNU samt en PhD i matematisk statistikk fra Universitetet i Oslo. Daniel snakker engelsk og svensk flytende .

Daniel begynte hos oss i 2007 som kvant-analytiker og porteføljeforvalter og etter hvert leder av Globale Renter og FX-teamet. Som forvalter har han hatt spesielt fokus på kreditt. I tillegg har han hatt ansvaret for de kvantitative verktøy og metoder som benyttes i renteforvaltningen. Siden januar 2022 er han også leder for teamet Absolutte Investeringer.

Forvaltere

Kim Stefan Anderson

Porteføljeforvalter

Kim har en mastergrad i finansiell økonomi fra Norges Handelshøyskole (NHH).

Kim startet sin karriere i DNB Asset Management i 2010 som risikoanalytiker for globale renter og valuta, før han 1 år senere ble porteføljeforvalter i valutateamet. I 2012 begynte Kim som porteføljeforvalter i aksjeavdelingen, først innen kvantitative strategier, deretter i teamet som dekker fremvoksende markeder. Fra 2015-2019 var Kim porteføljeforvalter innen globale aksjer med delansvar for fondet DNB Global. Mot slutten av 2019 ble Kim en del av teamet Absolutte Investeringer og var med på oppstarten av DNB Fund Multi Asset.

ESG-tilnærminger

Dialoger

Ja

ESG-integrering

Ja

Stemmegivning

Ja

Tematisk

Nei

Eksklusjoner

Ja

Innvelging

Nei

Betingelser

Tegningsgebyr

Ingen

Svingprising

Ja

Anbefalt sparehorisont

7 års

Likviditet

Daglig

*Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management

Minstetegning

NOK 10 000 000,00

Suksesshonorar

Ingen

Innløsningsgebyr

Ingen

Forvaltningshonorar (årlig)

0.40%

Tegningsfrist

13:00 CET

Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

2

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informasjon

Fondskurs

NOK 125,62

Aktivaklasse

Hedgefond

Akkumulerende / utbytteutdelende

Akkumulerende

Oppstart, andelsklasse

13.04.2021

Industrifokus

På tvers av bransjer

Likviditetsfokus

På tvers av store og små selskaper

Fond (kapital)

EUR 90,45 millioner

Markedsfokus

På tvers av regioner

Legalstruktur

Verdipapirfond (UCITS)

Andelsklasse (kapital)

NOK 53,80 millioner

Fondsindeks

NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK

Opprinnelsesland

Luxembourg

Oppstart, fond

25.02.2020

Investeringsprosess

Fundamentaldrevet forvaltning

Bærekraftsdata

Karbonintensitet

Indeks

Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026. *NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK

Fond

ESG-score (fra 1 til 10)

7.66

Kumulativ avkastning

Annualisert avkastning

Kalenderår

Risikoinformasjon

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Eksklusjonskriterier (negativ screening)

Ekskluderte selskaper

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Oljesand ≥ 30% av inntektene

Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie

alphaStrategyTable

betaStrategyTable

Avkastning

• DNB Fund Stable Alpha D1 (ACC) NOK: 125,62 (2026-10-29)
• NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK: 117,83 (2026-10-29)

Pris

• DNB Fund Stable Alpha D1 (ACC) NOK: 125,62 (2026-10-29)

Topp bidragsytere

• Multi-Asset Risk Premia (Alpha): 0,09 %
• Equity Futures (Alpha): 0,03 %

Landallokering

• Norway: 24,53 %
• Germany: 21,49 %
• Netherlands: 20,55 %
• United States: 16,65 %
• Austria: 15,98 %
• Others: 10,46 %
• United Kingdom: 3,79 %
• France: 1,94 %
• Sweden: 1,93 %
• Denmark: 1,85 %

Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026

Sektorallokering

• Government: 57,85 %
• Financials: 21,35 %
• Financial: 12,73 %
• Others: 8,5 %
• Industrials: 8 %
• Information Technology: 4,88 %
• Materials: 2,46 %
• Utilities: 2 %
• Consumer Staples: 1,88 %
• Energy: 1,83 %

Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026

Valutaallokering

• EUR: 75,39 %
• NOK: 15,41 %
• USD: 7,5 %
• JPY: 0,92 %
• AUD: 0,52 %
• CAD: 0,42 %
• KRW: 0,41 %
• SGD: 0,16 %
• SEK: 0,09 %
• ILS: 0,04 %

Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026

Dokumenter

• Årsrapport
• Faktaark
• Viktig informasjon KID
• Forvalterkommentarer
• Prospekt
• SFDR Periodisk rapport
• SFDR pre-kontraktuell informasjon
• Bærekraftsrelaterte opplysninger