DNB Global High Grade

Andelsklasse

Invester i obligasjoner med høyeste kredittkvalitet globalt

DNB Global High Grade investerer i obligasjoner med svært høy kredittkvalitet fra utviklede økonomier over hele verden. Fondet gir eksponering mot statspapirer og selskapsobligasjoner med lav misligholdsrisiko, noe som gjør det egnet for investorer som søker stabilitet og kapitalbevaring.

Fondets investeringer er konsentrert i papirer med minimum AA- rating. Dette gir en robust portefølje med svært lav kredittrisiko. Inntil 10 prosent av kapitalen kan investeres i papirer som er nedgradert etter investeringstidspunktet, så lenge kravene til risikospredning opprettholdes.

Rentefølsomheten ligger normalt mellom 4 og 10, noe som gir moderat eksponering mot renteendringer. Fondet investerer i obligasjoner denominert i valutaer som USD, EUR, GBP, CAD og AUD, men valutaeksponeringen sikres tilbake til basisvaluta for å redusere effekten av svingninger i valutamarkedet.

Fondet er underlagt strenge investeringsrammer og følger en konservativ kredittstrategi. Det kan investere i fondsobligasjoner og bankinnskudd med bindingstid, men samlet sett er plasseringene nøye regulert og tilpasset et lavrisikomandat.

DNB Global High Grade passer for investorer som ønsker forutsigbarhet i avkastningen og lavere svingninger enn i aksjemarkedet, samtidig som du får bred internasjonal eksponering gjennom investeringer i rentepapirer med høy kredittverdighet.

Hovedinvesteringsområder:
Statsobligasjoner, obligasjoner utstedt av statseide selskaper, høyratede selskapsobligasjoner, bankobligasjoner, fondsobligasjoner og ansvarlige lån med høy kredittkvalitet.

Hvorfor investere i dette fondet

Relaterte videoer

Q3 2025: Stabilt rentemarked i en urolig geopolitisk tid

DNB Global High Grade A

Kredittkvalitet

Andel av fondet med kredittrating A- eller bedre: 66%

Internasjonale normer og standarder

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Global High Grade A

Gjennomsnittlig vurdering

Gjennomsnittlig kredittrating for fondet: AA+

Bærekraftsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dialoger

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standardsetting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0012771346. Bloomberg ticker: DNBGLHA NO

Stemming

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Juridisk informasjon

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på kort til mellomlang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner utstedt av stat, kommune, foretak og finansinstitusjoner, denominert i NOK, USD, EUR, GBP, CAD og AUD, og notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Fondet inkluderer systematisk selskaper med lave klimagassutslipp i fondets investeringsportefølje. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

SFDR-klassifisering

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Forvaltere

Daniel Berg

Ansvarlig forvalter

Daniel har en Master i Statistikk fra NTNU samt en PhD i matematisk statistikk fra Universitetet i Oslo. Daniel snakker engelsk og svensk flytende .

Daniel begynte hos oss i 2007 som kvant-analytiker og porteføljeforvalter og etter hvert leder av Globale Renter og FX-teamet. Som forvalter har han hatt spesielt fokus på kreditt. I tillegg har han hatt ansvaret for de kvantitative verktøy og metoder som benyttes i renteforvaltningen. Siden januar 2022 er han også leder for teamet Absolutte Investeringer.

Forvaltere

Espen Skagen

Porteføljeforvalter

Espen har en Master of Science i Finans fra CASS Business School i London, og også en Bachelor of Science in Bank og Finans fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Espen begynte i selskapet i april 2012 som en del av Globale Renter of FX-teamet. Han kom da fra en over 10-årig stilling i NBIM hvor han hadde ansvar for rebalansering av porteføljer, asset allocation og forvaltning av flere obligasjonsporteføljer i ulike valutaer.

Forvaltere

Jan Hugo Simensen

Porteføljeforvalter

Jan Hugo er utdannet Siviløkonom fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Jan Hugo begynte i næringen i januar 2001 da han ble en del av Norske Aksjer-teamet. I februar 2004 flyttet han over til Globale renter og FX-teamet, og fra februar 2009 ble han porteføljeforvalter i dette teamet.

ESG-tilnærminger

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Nei
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Betingelser

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Anbefalt sparehorisont: 1 år
Likviditet: Daglig; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.30%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informasjon

Fondskurs: NOK 935,95
Aktivaklasse: Rentefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 15.12.2022
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Investment grade
Markedsfokus: På tvers av regioner
Fond (kapital): NOK 3598,60 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 33,50 millioner
Fondsindeks: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate, ex JPY, ex US Sec, C9, AA- or better
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 03.01.2014
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Bærekraftsdata

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026.; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.42

Kumulativ avkastning

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	3 års	1 års
Fond	−1,28 %	6,65 %	0,4 %	12,31 %	−0,46 %
Ref.	−1,38 %	5,02 %	0,38 %	10,66 %	−0,63 %

Annualisert avkastning

	Siden oppstart	3 års	1 års
Fond	1,7 %	3,93 %	−0,46 %
Ref.	1,29 %	3,42 %	−0,63 %

Kalenderår

	Fond	Referanseindeks
2025	4,85 %	4,79 %
2024	1,3 %	0,36 %
2023	4,56 %	3,94 %
2022	−2,72 %	−2,58 %

Risikoinformasjon

	Fond
Antall obligasjoner (utstedere)	82(71)
Kredittspread durasjon	5,65
Største hist. kursfall	−6,71 %
Effektiv durasjon	6,48
Sharpe Ratio*	neg.
Volatilitet*	4,6 %
YTM sikret portefølje	6,54 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Eksklusjonskriterier (negativ screening)

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Alkohol ≥ 5% (produksjon)

Konvensjonelle våpen ≥ 5% (produksjon)

Kull ≥ 1% av inntektene + Absolutt kriterium

Kommersiell pengespillvirksomhet ≥ 5% (produksjon)

Olje ≥ 10% av inntektene

Oljesand ≥ 5% av inntektene

Ekskluderte selskaper

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Strømproduksjon > 100g CO2 e/kWh ≥ 50% av inntektene

Gass ≥ 50% av inntektene

Avkastning

DNB Global High Grade A: 1 066,5 (2026-10-09)
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate, ex JPY, ex US Sec, C9, AA- or better: 105,02 (2026-10-09)

Pris

DNB Global High Grade A: 1 066,5 (2026-10-09)

Rentedurasjon

DNB Global High Grade A: 6,48 (2026-10-09)
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate, ex JPY, ex US Sec, C9, AA- or better: 5,74 (2026-10-09)