DNB Low Carbon Credit

Andelsklasse

Et globalt obligasjon fond med fokus på lave klimagassutslipp

DNB Low Carbon Credit kombinerer løpende renteinntekter med fokus på lave klimagassutslipp. Fondet investerer i selskapsobligasjoner med høy kredittverdighet utstedt av selskaper i utviklede økonomier, og retter seg mot utstedere med lave klimagassutslipp.

Porteføljen er bredt sammensatt på tvers av regioner og sektorer. Fondet investerer i selskaper hjemmehørende i Europa, Nord-Amerika, Asia og Oseania, og alle investeringer i fremmed valuta sikres tilbake til fondets basisvaluta for å redusere valutasvingninger.

Fondet har moderat følsomhet for renteendringer, noe som betyr at verdien kan svinge dersom rentenivået i markedet endres. Porteføljen består utelukkende av obligasjoner med høy kredittverdighet (minimum BBB-), og andelen nedgraderte obligasjoner etter investering er begrenset. Inntil 25 prosent av fondets midler kan plasseres i ansvarlige lån. Samlet gir dette en portefølje som balanserer stabilitet med potensial for løpende avkastning.

DNB Low Carbon Credit passer for deg som ønsker en stabil og ansvarlig renteeksponering. Fondet kombinerer god kredittkvalitet, global diversifisering med fokus på selskaper med lave klimagassutslipp. Fondet inneholder også obligasjoner som finansierer grønne prosjekter.

Hovedinvesteringsområder:
Selskapsobligasjoner innen finans, industri, teknologi, energi, konsum, forsyning og andre sektorer med lavt karbonavtrykk i utviklede markeder.

Hvorfor investere i dette fondet

DNB Low Carbon Credit A

Kredittkvalitet

Andel av fondet med kredittrating A- eller bedre: 33%

Internasjonale normer og standarder

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Low Carbon Credit A

Gjennomsnittlig vurdering

Gjennomsnittlig kredittrating for fondet: A-

Bærekraftsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dialoger

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Standardsetting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

ISIN: NO0010848963. Bloomberg ticker: DNLCCAN NO

Stemming

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Juridisk informasjon

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på kort til mellomlang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner utstedt av foretak og finansinstitusjoner, denominert i EUR, USD, CAD, GBP, AUD, CHF, JPY og SEK, og notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

SFDR-klassifisering

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Forvaltere

Daniel Berg

Ansvarlig forvalter

Daniel har en Master i Statistikk fra NTNU samt en PhD i matematisk statistikk fra Universitetet i Oslo. Daniel snakker engelsk og svensk flytende .

Daniel begynte hos oss i 2007 som kvant-analytiker og porteføljeforvalter og etter hvert leder av Globale Renter og FX-teamet. Som forvalter har han hatt spesielt fokus på kreditt. I tillegg har han hatt ansvaret for de kvantitative verktøy og metoder som benyttes i renteforvaltningen. Siden januar 2022 er han også leder for teamet Absolutte Investeringer.

Forvaltere

Espen Skagen

Porteføljeforvalter

Espen har en Master of Science i Finans fra CASS Business School i London, og også en Bachelor of Science in Bank og Finans fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Espen begynte i selskapet i april 2012 som en del av Globale Renter of FX-teamet. Han kom da fra en over 10-årig stilling i NBIM hvor han hadde ansvar for rebalansering av porteføljer, asset allocation og forvaltning av flere obligasjonsporteføljer i ulike valutaer.

Forvaltere

Jan Hugo Simensen

Porteføljeforvalter

Jan Hugo er utdannet Siviløkonom fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Jan Hugo begynte i næringen i januar 2001 da han ble en del av Norske Aksjer-teamet. I februar 2004 flyttet han over til Globale renter og FX-teamet, og fra februar 2009 ble han porteføljeforvalter i dette teamet.

ESG-tilnærminger

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Nei
Tematisk: Ja
Eksklusjoner: Ja
Innvelging: Ja

Betingelser

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Nei
Anbefalt sparehorisont: 1 år
Likviditet: Daglig; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Suksesshonorar: Ingen
Innløsningsgebyr: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.30%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informasjon

Fondskurs: NOK 974,99
Aktivaklasse: Rentefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 02.05.2019
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Investment grade
Markedsfokus: På tvers av regioner
Fond (kapital): NOK 3743,80 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 53,58 millioner
Fondsindeks: Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index, 1-7 year
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 02.05.2019
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Bærekraftsdata

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026.; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.59

Kumulativ avkastning

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	5 års	3 års	1 års
Fond	−0,33 %	15,88 %	0,41 %	8,71 %	16,91 %	0,17 %
Ref.	0,45 %	15,75 %	0,54 %	8,87 %	17,53 %	0,92 %

Annualisert avkastning

	Siden oppstart	5 års	3 års	1 års
Fond	2,05 %	1,68 %	5,34 %	0,17 %
Ref.	2,03 %	1,71 %	5,53 %	0,92 %

Kalenderår

	Fond	Referanseindeks
2025	6,31 %	6,72 %
2024	5,53 %	4,53 %
2023	6,26 %	5,91 %
2022	−8,61 %	−8,34 %
2021	−0,16 %	−0,2 %
2020	5,02 %	4,64 %
2019	1,77 %	1,88 %

Risikoinformasjon

	Fond
Antall obligasjoner (utstedere)	374(194)
Kredittspread durasjon	4,56
Største hist. kursfall	−11,91 %
Effektiv durasjon	3,42
Sharpe Ratio*	0,25
Volatilitet*	2,56 %
YTM sikret portefølje	7,19 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Eksklusjonskriterier (negativ screening)

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Alkohol ≥ 5% (produksjon)

Konvensjonelle våpen ≥ 5% (produksjon)

Kull ≥ 1% av inntektene + Absolutt kriterium

Kommersiell pengespillvirksomhet ≥ 5% (produksjon)

Olje ≥ 10% av inntektene

Oljesand ≥ 5% av inntektene

Ekskluderte selskaper

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Strømproduksjon > 100g CO2 e/kWh ≥ 50% av inntektene

Gass ≥ 50% av inntektene

Inklusjonskriterier (positiv screening)

Ekskluderte selskaper

Fondet benytter positiv screening i porteføljekonstruksjonen ved å inkludere selskaper med lave klimagassutslipp.

Avkastning

DNB Low Carbon Credit A: 1 179,12 (2026-10-21)
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index, 1-7 year: 117,65 (2026-10-21)

Pris

DNB Low Carbon Credit A: 1 179,12 (2026-10-21)

Rentedurasjon

DNB Low Carbon Credit A: 3,42 (2026-10-21)
Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Bond Index, 1-7 year: 3,17 (2026-10-21)