DNB Nordic Investment Grade

Andelsklasse

Invester i nordisk trygghet - stabil avkastning med lav risiko

Det nordiske investment grade-markedet tilbyr stabil avkastning med lav risiko og høy kredittkvalitet. De nordiske landene kjennetegnes av sterke økonomier, lav statsgjeld og høy politisk stabilitet. Sverige, Norge og Danmark har alle AAA-rating, og regionen har vist solid motstandskraft gjennom tidligere kriser. Dette gir et godt utgangspunkt for investeringer i nordiske selskapsobligasjoner med lav kredittrisiko.

Fondet investerer primært i obligasjoner utstedt av selskaper i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Island, og fokuserer på utstedere med solide forretningsmodeller og stabile kontantstrømmer. Regionen er samtidig ledende innen digitalisering, og nordiske selskaper utmerker seg med høye ESG-rangeringer. Fondet forvaltes aktivt, med mål om å tilby attraktiv risikojustert avkastning i et transparent og likvid nordisk obligasjonsmarked.

DNB Nordic Investment Grade investerer i obligasjoner utstedt av nordiske selskaper med solid økonomi og stabile kontantstrømmer, innenfor investment grade-segmentet, det vil si med kredittvurdering fra AAA til BBB-. Fondet skal ha en rentedurasjon mellom 0 og 1, noe som gir lav rentefølsomhet og god stabilitet i avkastningen.

Hovedinvesteringsområder:
Bank og kredittinstitusjoner, Elektrisitets- og kraftselskaper, Mat- og næringsmiddelindustri, Eiendom med stabil kontantstrøm, Telekommunikasjon og digitale infrastrukturtjenester.

Hvorfor investere i dette fondet

DNB Nordic Investment Grade A

Kredittkvalitet

Andel av fondet med kredittrating A- eller bedre: 63%

Internasjonale normer og standarder

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Nordic Investment Grade A

Gjennomsnittlig vurdering

Gjennomsnittlig kredittrating for fondet: A/A-

Bærekraftsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dialoger

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Standardsetting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

ISIN: NO0010827660. Bloomberg ticker: DNNIGNN NO

Stemming

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Juridisk informasjon

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på kort til mellomlang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner ustedt av foretak og finansinstitusjoner, hovedsakelig notert på børser og regulerte markeder i Norden. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

SFDR-klassifisering

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Forvaltere

Terje Monsen

Ansvarlig forvalter

Terje har en Master of Science i Finans fra Norges Handelshøyskole NHH.

Terje Monsen begynte i selskapet i september 2017 som hovedforvalter for vår nordiske Investment Grade-strategi. Han kom inn i næringen i 2006 som Market Maker og trader for obligasjoner og derivater i DNB Markets.

Forvaltere

Arne Mjelde

Porteføljeforvalter

Arne har en MBA fr University of Colorado i Boulder, USA. Han er også Autorisert Finansanalytiker (AFA) fra Norges Handelshøyskole NHH.

Arne kom inn i næringen i 1989 i en stilling i Finansavdelingen i Christiania Bank og Kredittkasse (i dag: Nordea), og deretter NorgesKreditt. I 1995 flyttet han til DNB og en stilling som sjefsmegler for bankens portefølje og handel av stats- og kredittobligasjoner. før han kom til DNB Asset Management i april 2001 som porteføljeforvalter i teamet Norwegian/Nordic Fixed Income.

Forvaltere

Idar Rydland

Porteføljeforvalter

Idar begynte i selskapet juli 2005 som porteføljeforvalter for norske pengemarkedsfond. Han begynt i næringen i 1984 i DNB Markets med flere stillinger innen obligasjonsmegling og på emisjonssiden.

Forvaltere

Svein Aage Aanes

Porteføljeforvalter

Svein Aage har en Master of Science fra NHH og han har fullført et forskningsoppdrag ved Harvard University i USA. Han snakker engelsk, norsk og tysk flytende.

Svein Aage begynte i selskapet i oktober 1998. Svein Aage har lang og bred erfaring som porteføljeforvalter av rentebaserte fond og har vært leder av renteteamet siden år 2000. Før Svein Aage kom til oss var han Seniorøkonom i DnB Bank. Han begynte karrieren sin i 1991 som professorassistent og forsker i økonomiske fag ved Norges Handelshøyskole (NHH) i Bergen.

Forvaltere

Andreas Roti

Porteføljeforvalter

Andreas har en Master of Science i Finans fra Aarhus Universitet, en Bachelorgrad i Samfunnsøkonomi fra Universitetet i Bergen og er NFF Renteanalytiker.

Andreas har jobbet i DNB konsernet siden 2014 hvor han startet som analytiker i DNB Bank og dekket kunder innen shipping- og offshoresegmentet. Deretter jobbet Andreas som porteføljeforvalter i DNB Livsforsikring med særlig fokus på selskapets rente- og kredittinvesteringer, i tillegg til ansvarlige og bærekraftige investeringer. Andreas startet i DNB Asset Management i 2022 som porteføljeforvalter.

Forvaltere

Johan Petter Cappelen-Dahl

Porteføljeforvalter

Johan er Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole NHH og også Autorisert Renteanalytiker fra Norges Handelshøyskole NHH.

Johan Peter begynte i Treasury i DNB i 1986 og var obligasjonsmegler i DNB i perioden 1988 til 1998, hvor han da ble porteføljeforvalter i DNB Asset Management.

ESG-tilnærminger

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Nei
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Betingelser

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Likviditet: Daglig
Anbefalt sparehorisont: 1 år; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.20%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informasjon

Fondskurs: NOK 1036,53
Aktivaklasse: Rentefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 13.11.2019
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Investment grade
Markedsfokus: Norden
Fond (kapital): NOK 4684,41 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 219,78 millioner
Fondsindeks: en sammensatt indeks bestående av 75% NBP Norw RM Float Rate Index og 25% NBP Norw Govt Dur 0.5
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 27.09.2017
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Bærekraftsdata

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.10.2026.; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.83

Kumulativ avkastning

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	5 års	3 års	1 års
Fond	3,91 %	29,23 %	0,13 %	24,44 %	21,93 %	4,78 %
Ref.	3,82 %	23,86 %	0,04 %	21,44 %	15,68 %	4,57 %

Annualisert avkastning

	Siden oppstart	5 års	3 års	1 års
Fond	3,75 %	4,47 %	6,83 %	4,79 %
Ref.	3,12 %	3,96 %	4,97 %	4,58 %

Kalenderår

	Fond	Referanseindeks
2025	7,2 %	5 %
2024	7,77 %	5,17 %
2023	6,41 %	4,37 %
2022	−2,54 %	1,47 %
2021	1,34 %	0,54 %
2020	2,01 %	1,23 %
2019	0,41 %	0,24 %

Risikoinformasjon

	Fond
Antall obligasjoner (utstedere)	240(137)
Kredittspread durasjon	3,77
Største hist. kursfall	−5,49 %
Effektiv durasjon	0,93
Sharpe Ratio*	2,68
Volatilitet*	0,85 %
YTM sikret portefølje	6,08 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Eksklusjonskriterier (negativ screening)

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Alkohol ≥ 5% (produksjon)

Konvensjonelle våpen ≥ 5% (produksjon)

Kull ≥ 1% av inntektene + Absolutt kriterium

Kommersiell pengespillvirksomhet ≥ 5% (produksjon)

Olje ≥ 10% av inntektene

Oljesand ≥ 5% av inntektene

Ekskluderte selskaper

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Strømproduksjon > 100g CO2 e/kWh ≥ 50% av inntektene

Gass ≥ 50% av inntektene

Avkastning

DNB Nordic Investment Grade A: 1 292,26 (2026-11-03)
en sammensatt indeks bestående av 75% NBP Norw RM Float Rate Index og 25% NBP Norw Govt Dur 0.5: 123,86 (2026-11-03)

Pris

DNB Nordic Investment Grade A: 1 292,26 (2026-11-03)

Rentedurasjon

DNB Nordic Investment Grade A: 0,93 (2026-11-03)
en sammensatt indeks bestående av 75% NBP Norw RM Float Rate Index og 25% NBP Norw Govt Dur 0.5: 0,23 (2026-11-03)