DNB Nordic Investment Grade
Andelsklasse
Det nordiske investment grade-markedet tilbyr stabil avkastning med lav risiko og høy kredittkvalitet. De nordiske landene kjennetegnes av sterke økonomier, lav statsgjeld og høy politisk stabilitet. Sverige, Norge og Danmark har alle AAA-rating, og regionen har vist solid motstandskraft gjennom tidligere kriser. Dette gir et godt utgangspunkt for investeringer i nordiske selskapsobligasjoner med lav kredittrisiko.
Fondet investerer primært i obligasjoner utstedt av selskaper i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Island, og fokuserer på utstedere med solide forretningsmodeller og stabile kontantstrømmer. Regionen er samtidig ledende innen digitalisering, og nordiske selskaper utmerker seg med høye ESG-rangeringer. Fondet forvaltes aktivt, med mål om å tilby attraktiv risikojustert avkastning i et transparent og likvid nordisk obligasjonsmarked.
DNB Nordic Investment Grade investerer i obligasjoner utstedt av nordiske selskaper med solid økonomi og stabile kontantstrømmer, innenfor investment grade-segmentet, det vil si med kredittvurdering fra AAA til BBB-. Fondet skal ha en rentedurasjon mellom 0 og 1, noe som gir lav rentefølsomhet og god stabilitet i avkastningen.
Hovedinvesteringsområder:
Bank og kredittinstitusjoner, Elektrisitets- og kraftselskaper, Mat- og næringsmiddelindustri, Eiendom med stabil kontantstrøm, Telekommunikasjon og digitale infrastrukturtjenester.
Fondet har siden oppstart levert stabil og konkurransedyktig avkastning sammenlignet med referanseindeksen. Gjennom en aktiv forvaltningsstil med tydelig fokus på kredittkvalitet, risikospredning og kontinuerlig vurdering av prisingen i markedet, har fondet vist evne til å tilpasse seg ulike markedsforhold og skape merverdi over tid. Resultatene de siste årene har særlig vært sterke, med positiv utvikling både absolutt og relativt. Merk at historisk avkastning ikke er en garanti for fremtidig utvikling.
Terje Monsen er ansvarlig forvalter for fondet og har vært i DNB Asset Management siden 2017, med særlig fokus på nordiske investment grade-strategier. Han har bakgrunn som trader og market maker innen obligasjoner og derivater, og har utdanning fra NHH.
Han får støtte av et bredt team med lang erfaring fra rente- og kredittmarkedene, blant annet Arne Mjelde, Idar Rydland, Svein Aage Aanes og Andreas Roti. Teamet har høy kompetanse innen både renteanalyse, porteføljeforvaltning og bærekraftige investeringer, og har vært sentrale i utviklingen av DNBs nordiske renteporteføljer.
Fondet følger en strukturert og gjennomprøvd investeringsprosess som kombinerer grundig selskapsanalyse med aktiv risikostyring. Investeringsfilosofien bygger på å identifisere selskaper med attraktiv risikoprofil, sunn balanse, forutsigbar kontantstrøm og bærekraftig konkurransekraft.
Gjennom full dekning av det nordiske investeringsuniverset og tett samarbeid med både risikoteam og ESG-analytikere, sikrer teamet grundig vurdering av hvert enkelt utsteder. Porteføljen er bredt diversifisert og tilpasses løpende basert på makrosyn, prising i markedet og risikobilde.
Resultatet er en disiplinert og helhetlig prosess som har som mål å levere solid risikojustert avkastning over tid.