DNB PB Discretionary Rates
Invester i obligasjoner med solid kredittkvalitet og moderat risiko
Fondet gir bred eksponering mot rentemarkeder med lav til moderat risiko. DNB PB Discretionary Rates investerer i obligasjonsfond med hovedvekt på investment grade-obligasjoner, det vil si lån utstedt av selskaper og institusjoner med god kredittverdighet. Fondet gir tilgang til både norske og internasjonale renteinvesteringer, og passer for deg som ønsker en stabil renteeksponering.
Obligasjoner med høy kredittkvalitet gir lavere risiko for tap. Porteføljen består primært av papirer med minimum BBB-rating. Dette gir en robust base med lav sannsynlighet for mislighold. Fondet kan også investere i obligasjoner uten offisiell rating, så lenge kredittkvaliteten vurderes som tilsvarende.
Valutarisikoen håndteres aktivt. Fondets investeringer i utenlandske obligasjoner er normalt valutasikret til norske kroner, men det kan også inngås posisjoner uten sikring. Dette gir forvalterne fleksibilitet, samtidig som det bidrar til å redusere svingninger i fondets verdi.
Hovedinvesteringsområder:
Obligasjonsfond med lav til moderat kredittrisiko, investert i stats- og selskapsobligasjoner fra Norge og internasjonale markeder, med vekt på investment grade-segmentet.
Hvorfor investere i dette fondet
DNB PB Discretionary Rates
Stemming
En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.
Internasjonale normer og standarder
ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.
DNB PB Discretionary Rates
Juridisk informasjon
Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.
Bærekraftsindikator
Fondet integrerer bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger, uten å fremme ESG-prinsipper.
Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på mellomlang til lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner med forholdsvis lav til moderat kredittrisiko, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Eksponeringen i obligasjoner tas fortrinnsvis ut gjennom plassering i andre obligasjonsfond, men fondet kan også foreta plasseringer i enkeltpapirer. Fondet er aktivt forvaltet, og gir en bred eksponering på tvers av sektorer i rentemarkedene over hele verden. Fordeling av fondets midler mellom markeder og sektorer utføres med bakgrunn i DNB Asset Managements gjeldende markedssyn.
Dialoger
Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds
Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.
Standardsetting
Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.
ISIN: NO0010873128. Bloomberg ticker: DNPDRAN NO
SFDR-klassifisering
SFDR-klassifisering: Artikkel 6 Fondet integrerer bærekraftsrisiko i investeringsbeslutninger, uten å fremme ESG-prinsipper.
Forvaltere
- Torje Gundersen
- Ansvarlig forvalter
- Torje har har en Bachelor i Business Administration fra BI, og har senere tatt både Advanced Portfolio Manager and Interest rate analyst from NFF.
- Torje har jobbet hos oss siden 1998 og før han tok over som leder av TAA i 2019 var han forvalter på teamet i 12 år. Før dette jobbet han som Key Account Manager for salg av fond i det norske markedet i fem år. Han begynte sin karriere innen finans i Postbanken i 1998, da som rådgiver.
Forvaltere
- Glenn Sørensen
- Porteføljeforvalter
- Glenn har en Master of Science i Business and Admnistrationm fra Universitetet i Tromsø (UIT), innehar også tittelen Certified Portfolio Manager (CPM).
- Glenn begynte i selskapet i april 2008 med oppgaver innenfor BackOffice og MiddleOffice, blant annet prising av verdipapirer og allokering av pensjonsprofiler. Fra 2013 jobbet han i Accounting med regnskap på fond og diskresjonære porteføljer inntil han i februar 2021 ble porteføljeforvalter i teamet Global Tactical Asset Allocation (GTAA).
Forvaltere
- Kevin Bull Dalby
- Porteføljeforvalter
- Kevin er siviløkonom fra NHH.
- Kevin started sin karriere i Kreditkassen (Nordea) i 1996 som risikoanalytiker, og kom til oss i 1998, først som analytiker i Middle Office før han ble forvalter i 1999 med fokus på taktisk aktivaallokering, noe han har jobbet med helt frem til i dag.
Forvaltere
- Kjartan Farestveit
- Porteføljeforvalter
- Kjartan har en MBA fra Handelshøyskolen BI, og en mastergrad i finans fra Norges Handelshøyskole (NHH).
- Kjartan begynte i DNB Asset Management i 1997, da som porteføljeforvalter for norske renter. Tidligere i sin karriere har Kjartan jobbet for Akershus Fylkeskommunes pensjonsfond hvor han hadde ansvaret for deres renteportefølje. Han har også jobbet som inspektør ved Finanstilsynet (FSA).
ESG-tilnærminger
- Dialoger
- Ja
- ESG-integrering
- Ja
- Stemmegivning
- Ja
- Tematisk
- Nei
- Eksklusjoner
- Ja
- Innvelging
- Nei
Betingelser
- Tegningsgebyr
- Ingen
- Svingprising
- Nei
- Likviditet
- Daglig
- Anbefalt sparehorisont
- 1 år
- *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
- Minstetegning
- NOK 25 000,00
- Suksesshonorar
- Ingen
- Innløsningsgebyr
- Ingen
- Forvaltningshonorar (årlig)
- 0.25%
- Tegningsfrist
- 11:59 CET
- Betingelser
Risikoklasse (SRI 1-7)
- 2
- Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.
Informasjon
- Fondskurs
- NOK 945,28
- Aktivaklasse
- Allokeringsfond
- Akkumulerende / utbytteutdelende
- Akkumulerende
- Oppstart, andelsklasse
- 23.06.2020
- Industrifokus
- På tvers av bransjer
- Likviditetsfokus
- Investment grade
- Markedsfokus
- På tvers av regioner
- Fond (kapital)
- NOK 7441,97 millioner
- Legalstruktur
- Verdipapirfond (nasjonalt fond)
- Andelsklasse (kapital)
- NOK 7441,97 millioner
- Fondsindeks
- en sammensatt indeks bestående av NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK + 1,00%
- Opprinnelsesland
- Norge
- Oppstart, fond
- 23.06.2020
- Investeringsprosess
- Aktivaallokering
Kumulativ avkastning
| Hittil i år | Siden oppstart | MTD | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fond | −0,2 % | 7,53 % | 0,69 % | 6,77 % | 15,9 % | 0,3 % |
| Ref. | 4,25 % | 25,57 % | 0,4 % | 23,79 % | 16,65 % | 5,13 % |
Annualisert avkastning
| Siden oppstart | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|
| Fond | 1,15 % | 1,32 % | 5,03 % | 0,3 % |
| Ref. | 3,65 % | 4,36 % | 5,26 % | 5,13 % |
Kalenderår
| Fond | Referanseindeks | |
|---|---|---|
| 2025 | 6,25 % | 5,23 % |
| 2024 | 3,24 % | 5,46 % |
| 2023 | 4,75 % | 4,44 % |
| 2022 | −7,07 % | 2,24 % |
| 2021 | −0,65 % | 1,1 % |
| 2020 | 1,56 % | 0,55 % |
Topp utsteder balansert
| Navn | Aktivaklasse | Porteføljevekt (%) |
|---|---|---|
| DNB Obligasjon | Bond Funds | 57,7 % |
| DNB Global Credit | Bond Funds | 29,03 % |
| Neuberger Berman Emerging Market Debt Blend Investment Grade Fund | Bond Funds | 6,92 % |
| DNB Global High Grade | Bond Funds | 5,17 % |
Risikoinformasjon
| Fond | |
|---|---|
| Største hist. kursfall | −11,2 % |
| Sharpe Ratio* | n/a |
| Volatilitet* | n/a |
Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.
Eksklusjonskriterier (negativ screening)
- Ekskluderte selskaper
- I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:
- Tobakk (produksjon)
- Kontroversielle våpen
- DNBs instruks for ansvarlige investeringer
- Cannabis til rusformål
- Pornografi (produksjon)
- Oljesand ≥ 30% av inntektene
- Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie
Avkastning
- DNB PB Discretionary Rates: 1 075,27 (2026-10-29)
- en sammensatt indeks bestående av NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK + 1,00%: 125,57 (2026-10-29)
Pris
- DNB PB Discretionary Rates: 1 075,27 (2026-10-29)
Valutaallokering
- NOK: 99,99 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026
Aktivafordeling
- Bond Funds: 98,82 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026
Eksponering balansert allokering
- DNB Funds: 91,9 %
- Third Party Funds: 6,92 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 24.09.2026