DNB Fund Norway Corporate Bonds

Share class

Stable interest rate returns in the Norwegian market

DNB Fund Norway Corporate Bonds provides access to the Norwegian corporate bond market, aiming to offer steady returns through investments in debt securities with good credit quality. The fund is suitable for those who want lower risk than equity funds, but with higher potential returns than traditional savings accounts.

The fund invests in debt securities issued in Norwegian kroner, focusing on bonds from banks, public entities, and solid Norwegian companies. All investments have a minimum credit rating of BBB–, which means they are rated as investment grade, thus with a low probability of default.

The portfolio has moderate interest rate sensitivity, meaning that the value of the fund may be affected when interest rates in the market change. The fund invests in bonds with slightly longer maturities, which allows for higher interest income, while keeping the risk at a moderate level.

The fund follows strict investment guidelines and is not allowed to invest in fund bonds. A smaller portion of the fund can be placed in responsible loans and bank deposits with longer lock-in periods, but overall, the risk level is limited through clear rules about what the fund can own.

DNB Fund Norway Corporate Bonds is suitable for those who want a safer placement of their savings, with predictable returns and low credit risk, while investing in companies with strong financial health in the Norwegian market.

Main investment areas:
Corporate bonds issued by Norwegian banks, the state and municipalities, state-owned enterprises, and solid private companies with high creditworthiness.

Why invest in this fund

DNB Fund Norway Corporate Bonds A (ACC) NOK

Credit quality

Andel av fondet med kredittrating A- eller bedre: 68%

International norms and standards

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Fund Norway Corporate Bonds A (ACC) NOK

Average rating

Gjennomsnittlig kredittrating for fondet: A/A-

Sustainability indicator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dialogues

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Derivatrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av uforutsette bevegelser i derivater som fondet investerer i. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standard setting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: LU2856779637

Voting

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Legal information

Dette dokumentet er markedsføringsmateriale. Investorer bør lese prospektet, nøkkelinformasjonsdokumentet (KID), halvårs- og årsrapporter, samt sammendraget av investorrettigheter før de tar en investeringsbeslutning. Engelske versjoner er tilgjengelige på www.dnbam.com under “Our Funds”, hos DNB Asset Management AS Dronning Eufemias gate 30, 0021 Oslo, Norge, eller hos forvaltningsselskapet FundPartner Solutions (Europe) S.A., 15, avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxembourg. Lokale språkversjoner kan også være tilgjengelige. Ikke alle fond eller fondsandeler er tilgjengelige for salg i alle land. Dette materialet er ikke rettet mot, og heller ikke ment brukt av, noen person eller enhet i en jurisdiksjon hvor distribusjon ville være ulovlig. Skattebehandling avhenger av individuelle forhold og kan endres over tid. Henvisninger til rangeringer, ratinger eller priser er ingen garanti for fremtidig avkastning. Investering i fond innebærer finansiell risiko. Merk: Investering i fondet innebærer kjøp av andeler eller aksjer i fondet, ikke de underliggende investeringene. Utsteder: DNB Asset Management AS, autorisert og regulert av Finanstilsynet i Norge, og en del av DNB-konsernet. Sveits: Representant: FundPartner Solutions (Switzerland) S.A., Route des Acacias 60, CH-1211 Genève 73. Betalingsagent: Banque Pictet & Cie SA, Route des Acacias 60, CH-1211 Genève 73. USA: Fondsandeler kan ikke tilbys, selges eller overføres i USA. Sammendrag av investorrettigheter (engelsk): DNB SICAV (LU-fond): https://www.pictet.com/content/dam/www/documents/legal-and-notes/fundpartner-solutions/fps-summary-of-Investors-rights.pdf.coredownload.pdf Ingen deler av dette materialet kan kopieres eller distribueres uten skriftlig forhåndssamtykke fra DNB Asset Management AS.

Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på kort til mellomlang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner ustedt av foretak og finansinstitusjoner, hovedsakelig notert på børser og regulerte markeder i Norge. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

SFDR classificiation

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Fund manager(s)

Arne Mjelde

Ansvarlig forvalter

Arne har en MBA fr University of Colorado i Boulder, USA. Han er også Autorisert Finansanalytiker (AFA) fra Norges Handelshøyskole NHH.

Arne kom inn i næringen i 1989 i en stilling i Finansavdelingen i Christiania Bank og Kredittkasse (i dag: Nordea), og deretter NorgesKreditt. I 1995 flyttet han til DNB og en stilling som sjefsmegler for bankens portefølje og handel av stats- og kredittobligasjoner. før han kom til DNB Asset Management i april 2001 som porteføljeforvalter i teamet Norwegian/Nordic Fixed Income.

ESG approaches

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Nei
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Conditions

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Anbefalt sparehorisont: 1 år
Likviditet: Daglig; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 0,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.30%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risk class (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Information

Fondskurs: NOK 105,83
Aktivaklasse: Rentefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 17.12.2024
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Investment grade
Markedsfokus: Norge
Fond (kapital): NOK 5468,67 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 0,11 millioner
Fondsindeks: NBP Norwegian RM1-RM3 Duration 3 Index NOK UH
Opprinnelsesland: Luxembourg
Oppstart, fond: 17.12.2024
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Sustainability data

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026.; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.79

Cumulative performance

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	1 års
Fond	0.44 %	5.83 %	-0.02 %	1.41 %
Ref.	1.12 %	6.44 %	0.05 %	1.99 %

Annualised return

	Siden oppstart	1 års
Fond	3.16 %	1.41 %
Ref.	3.63 %	1.99 %

Calendar year

	Fond	Referanseindeks
2025	5.54 %	5.26 %
2024	-0.17 %

Risk information

	Fund
Number of bonds (issuers)	203(84)
Credit spread duration	3.72
Max drawdown	-2 %
Effective duration	3.31
YTM hedged portfolio (est.)	5.86 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Exclusion criteria (negative screening)

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Alkohol ≥ 5% (produksjon)

Konvensjonelle våpen ≥ 5% (produksjon)

Kull ≥ 1% av inntektene + Absolutt kriterium

Kommersiell pengespillvirksomhet ≥ 5% (produksjon)

Olje ≥ 10% av inntektene

Oljesand ≥ 5% av inntektene

Ekskluderte selskaper

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Strømproduksjon > 100g CO2 e/kWh ≥ 50% av inntektene

Gass ≥ 50% av inntektene

Performance

DNB Fund Norway Corporate Bonds A (ACC) NOK: 105.83 (2026-10-14)
NBP Norwegian RM1-RM3 Duration 3 Index NOK UH: 106.44 (2026-10-14)

Price

DNB Fund Norway Corporate Bonds A (ACC) NOK: 105.83 (2026-10-14)

Interest rate duration

DNB Fund Norway Corporate Bonds A (ACC) NOK: 3.31 (2026-10-14)
NBP Norwegian RM1-RM3 Duration 3 Index NOK UH: 3.09 (2026-10-14)