DNB Global Treasury

Share class

DNB Global Treasury

Credit quality

Andel av fondet med kredittrating A- eller bedre: 108%

International norms and standards

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Global Treasury

Average rating

Gjennomsnittlig kredittrating for fondet: AA+

Sustainability indicator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dialogues

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standard setting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0010756281. Bloomberg ticker: DNBGLTR NO

Voting

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Legal information

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på kort til mellomlang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner utstedt av stater i EU/EØS, samt i enkelte stater i tredjeland (USA, Canada, Australia, New Zealand, og Sveits), statsgaranterte foretak, offentlig internasjonale organisasjoner, lokale myndigheter og offentlige foretak denominert i EUR, USD, GBP, CAD, CHF, NZD, AUD, SEK og NOK. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

Comments

Porteføljen oppnådde en absolutt avkastning på 0,37 % denne måneden, mens referanseindeksen hadde en avkastning på 0,34 %, noe som gir en relativ avkastning på 0,02 % for fondet. Dette er en forbedring sammenlignet med forrige måned da den relative avkastningen var -0,02 %. Så langt i år har porteføljen hatt en absolutt avkastning på 3,22 %, og den relative avkastningen til referanseindeksen er 0,17 %. Rentefølsomheten i porteføljen er 0,29 år sammenlignet med referanseindeksens 0,23 år.

SFDR classificiation

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Fund manager(s)

Daniel Berg

Ansvarlig forvalter

Daniel har en Master i Statistikk fra NTNU samt en PhD i matematisk statistikk fra Universitetet i Oslo. Daniel snakker engelsk og svensk flytende .

Daniel begynte hos oss i 2007 som kvant-analytiker og porteføljeforvalter og etter hvert leder av Globale Renter og FX-teamet. Som forvalter har han hatt spesielt fokus på kreditt. I tillegg har han hatt ansvaret for de kvantitative verktøy og metoder som benyttes i renteforvaltningen. Siden januar 2022 er han også leder for teamet Absolutte Investeringer.

Fund manager(s)

Espen Skagen

Porteføljeforvalter

Espen har en Master of Science i Finans fra CASS Business School i London, og også en Bachelor of Science in Bank og Finans fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Espen begynte i selskapet i april 2012 som en del av Globale Renter of FX-teamet. Han kom da fra en over 10-årig stilling i NBIM hvor han hadde ansvar for rebalansering av porteføljer, asset allocation og forvaltning av flere obligasjonsporteføljer i ulike valutaer.

Fund manager(s)

Jan Hugo Simensen

Porteføljeforvalter

Jan Hugo er utdannet Siviløkonom fra Bedriftsøkonomisk Institutt BI.

Jan Hugo begynte i næringen i januar 2001 da han ble en del av Norske Aksjer-teamet. I februar 2004 flyttet han over til Globale renter og FX-teamet, og fra februar 2009 ble han porteføljeforvalter i dette teamet.

ESG approaches

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Nei
Tematisk: Nei
Eksklusjoner: Ja
Innvelging: Nei

Conditions

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Anbefalt sparehorisont: 1 år
Likviditet: Daglig; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 50 000 000,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.10%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Risk class (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Information

Fondskurs: NOK 1003,73
Aktivaklasse: Rentefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 28.01.2016
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Investment grade
Fond (kapital): NOK 3056,60 millioner
Markedsfokus: På tvers av regioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 3056,60 millioner
Fondsindeks: NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 28.01.2016
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Sustainability data

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026.; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 8.91

Cumulative performance

	10 års	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	5 års	3 års	1 års
Fond	22.32 %	3.35 %	23.67 %	0.12 %	18.44 %	15.26 %	4.39 %
Ref.	21.06 %	3.22 %	21.55 %	0.16 %	17.53 %	13.19 %	4.08 %

Annualised return

	10 års	Siden oppstart	5 års	3 års	1 års
Fond	2.04 %	2 %	3.44 %	4.84 %	4.4 %
Ref.	1.93 %	1.84 %	3.28 %	4.21 %	4.08 %

Calendar year

	Fond	Referanseindeks
2025	4.77 %	4.18 %
2024	4.8 %	4.41 %
2023	3.97 %	3.37 %
2022	0.7 %	1.24 %
2021	-0.04 %	0.1 %
2020	1.17 %	0.62 %
2019	1.13 %	1.16 %
2018	0.5 %	0.54 %
2017	0.66 %	0.47 %
2016	0.63 %	0.51 %

Risk information

	Fond
Antall obligasjoner (utstedere)	42(18)
Kredittspread durasjon	2.23
Største hist. kursfall	-1.52 %
Effektiv durasjon	0.27
Sharpe Ratio*	0.32
Volatilitet*	0.56 %
YTM sikret portefølje	5.44 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Exclusion criteria (negative screening)

Ekskluderte selskaper

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Oljesand ≥ 30% av inntektene

Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie

Performance

DNB Global Treasury: 1,236.7 (2026-10-14)
NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK: 121.55 (2026-10-14)

Price

DNB Global Treasury: 1,236.7 (2026-10-14)

Interest rate duration

DNB Global Treasury: 0.27 (2026-10-14)
NBP Norwegian Government Duration 0.25 Index NOK: 0.27 (2026-10-14)