Qu'est-ce qui distingue le crédit nordique de celui de l'Europe ?
Des taux d'intérêt plus élevés, des préoccupations renouvelées concernant le marché de l'énergie et des spreads de crédit européens plus larges ont modifié le contexte des revenus fixes. Que signifie la revalorisation pour les obligations nordiques, et où les risques et les opportunités commencent-ils à émerger ?
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Le troisième trimestre a marqué une réévaluation des taux d'intérêt alors que les prix de l'énergie et les risques d'inflation sont revenus au premier plan. En même temps, les évolutions de la dette publique française ont contribué à élargir les spreads des investissements de qualité européenne, avec des implications potentielles pour les émetteurs et les investisseurs nordiques.
Dans cette mise à jour trimestrielle, l'hôte Jørgen Johan Mørk est rejoint par le responsable des obligations à taux fixe Svein Aage Aanes pour examiner comment ces forces affectent les obligations de qualité et à haut rendement nordiques. Ils discutent des obligations d'entreprise nordiques et du fonds de haut rendement nordique de l'équipe, y compris pourquoi différentes parties du marché du crédit nordique ont réagi différemment à la volatilité récente.
La conversation aborde également le positionnement du portefeuille et l'équilibre entre des rendements de plus en plus attractifs et une incertitude persistante. Découvrez où l'équipe des obligations à taux fixe devient plus constructive, où elle reste prudente et quels développements pourraient façonner les marchés du crédit nordique à l'avenir.