DNB Aktiv Rente (II)
DNB Aktiv Rente (II) A
Vote
En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.
Normes et standards internationaux
ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.
DNB Aktiv Rente (II) A
Informations légales
Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.
Indicateur de durabilité
Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.
Dette rentefondet har som mål å gi moderat avkastning på fondets investeringer på mellomlang til lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i obligasjoner med forholdsvis lav kredittrisiko, men kan også investere i høyrenteobligasjoner, notert på børser og regulerte markeder i Norge og Norden. Eksponeringen i rentepapirer tas ut gjennom plassering i andre rentefond, men fondet kan også foreta plasseringer i enkeltpapirer. Fondet er aktivt forvaltet, og gir en bred eksponering på tvers av sektorer i rentemarkedene i Norge og til dels Norden.
Dialogues
Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds
Commentaires
September ble preget av høyere renter, sentralbankfokus og moderat oppgang i kredittpåslagene. Norges Banks rentemøte resulterte i en renteheving på 25 basispunkter til 4,50 %. Sentralbanken begrunnet beslutningen med at inflasjonen fortsatt ligger klart over målet, samtidig som aktivitetsnivået i økonomien holder seg relativt sterkt. Sentralbanksjefen understreket også at renten trolig må holdes høy over en lengre periode, og at ytterligere innstramminger ikke kan utelukkes dersom inflasjonsutsiktene tilsier det. I rentemarkedet bidro kombinasjonen av høyere energipriser, fortsatt geopolitisk usikkerhet og stigende internasjonale markedsrenter til at norske swaprenter steg markert gjennom måneden med henholdsvis 20 og 25 bp i ett- og toårspunktet og 24 bp i femårspunktet. Amerikanske swaprenter steg kraftig med 40 bp i ettårspunktet og 59 bp i femårspunktet. Euribor-swaprentene steg 36-39 bp gjennom september og svenske swaprenter steg 18-25 bp. For det norske IG-markedet var utviklingen mer stabil enn i rentemarkedet. Kredittpåslagene viste kun moderate oppgang i løpet av måneden, understøttet av fortsatt god investorinteresse. SEB emitterte 4 milliarder med 5 års løpetid og Oslo kommune gjorde totalt 6 milliarder fordelt på 2, 3, og 5 år. Norwegian Property utstedte 1,3 milliarder med 5 års løpetid og Lerøy Seafood Group gjorde 750 millioner på 6 år. Norske OMF-er fortsatte også å være attraktive, støttet av god likviditet. Internasjonalt var renteutviklingen preget av en mer restriktiv tone fra sentralbankene. I USA hevet Federal Reserve styringsrenten til 3,75-4,00 %, samtidig som sentralbanken signaliserte at ytterligere rentehevinger kan bli nødvendige. I eurosonen økte Den europeiske sentralbanken (ECB) sine styringsrenter med 25 basispunkter som følge av vedvarende inflasjonspress og høyere energipriser. I Storbritannia holdt Bank of England styringsrenten uendret på 3,75 %, men en delt rentekomité og stigende inflasjon førte til økte forventninger om ytterligere innstramminger. Sveriges Riksbank lot styringsrenten bli stående på 1,75 %, men signaliserte samtidig en økt sannsynlighet for rentehevinger fremover. Porteføljens absolutte avkastning denne måneden var -0,19 %, mens referanseindeksen hadde en avkastning på 0,27 %, noe som resulterte i en relativ avkastning på -0,45 % sammenlignet med referanseindeksen. Dette er en nedgang fra forrige måneds relative avkastning på 0,17 %. Så langt i år har porteføljen oppnådd en absolutt avkastning på 2,94 %, men ligger fortsatt -0,75 % bak referanseindeksen. Romerike Sparebank er lagt til porteføljen. Banken tilbyr et bredt spekter av finansielle tjenester, inkludert lån, sparing og investeringer, og fokuserer på å betjene lokalsamfunnene i Romerike-regionen. Denne måneden viser porteføljen en effektiv rente på 6,20 %, sammenlignet med referanseindeksens 5,79 %, noe som indikerer en høyere avkastningspotensial. Porteføljens renterisiko ligger på 1,82 år, betydelig høyere enn referanseindeksens 0,14 år, noe som kan påvirke utviklingen ved renteendringer. Kredittrisikoen i porteføljen er også høyere med 3,40 år mot referanseindeksens 2,52 år. Dette reflekterer en mer aggressiv tilnærming i kredittmarkedet og kan gi både muligheter og utfordringer fremover.
Établissement de normes
Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.
Kredittrisiko: Utstederne av gjeldspapirene som fondet investerer i kan få problemer med å betjene sine låneforpliktelser. Renterisiko: Fondets verdi kan bevege seg motsatt av endringer i rentenivået. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Derivatrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av uforutsette bevegelser i derivater som fondet investerer i. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.
ISIN: NO0010827132. Bloomberg ticker: DNBARNN NO
Classification SFDR
SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.
Gestionnaire(s) de fonds
- Arne Mjelde
- Ansvarlig forvalter
- Arne har en MBA fr University of Colorado i Boulder, USA. Han er også Autorisert Finansanalytiker (AFA) fra Norges Handelshøyskole NHH.
- Arne kom inn i næringen i 1989 i en stilling i Finansavdelingen i Christiania Bank og Kredittkasse (i dag: Nordea), og deretter NorgesKreditt. I 1995 flyttet han til DNB og en stilling som sjefsmegler for bankens portefølje og handel av stats- og kredittobligasjoner. før han kom til DNB Asset Management i april 2001 som porteføljeforvalter i teamet Norwegian/Nordic Fixed Income.
Approches ESG
- Dialoger
- Ja
- ESG-integrering
- Ja
- Stemmegivning
- Ja
- Tematisk
- Nei
- Eksklusjoner
- Ja
- Innvelging
- Nei
Conditions
- Tegningsgebyr
- Ingen
- Svingprising
- Nei
- Anbefalt sparehorisont
- 1 år
- Likviditet
- Daglig
- *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
- Minstetegning
- NOK 100,00
- Suksesshonorar
- Ingen
- Innløsningsgebyr
- Ingen
- Forvaltningshonorar (årlig)
- 0.20%
- Tegningsfrist
- 11:59 CET
- Betingelser
Classe de risque (SRI 1-7)
- 2
- Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.
Informations
- Fondskurs
- NOK 1077,39
- Aktivaklasse
- Allokeringsfond
- Akkumulerende / utbytteutdelende
- Akkumulerende
- Oppstart, andelsklasse
- 13.11.2019
- Industrifokus
- På tvers av bransjer
- Likviditetsfokus
- Investment grade
- Markedsfokus
- Norden
- Fond (kapital)
- NOK 7921,05 millioner
- Legalstruktur
- Verdipapirfond (UCITS)
- Andelsklasse (kapital)
- NOK 1444,35 millioner
- Fondsindeks
- NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK
- Opprinnelsesland
- Norge
- Oppstart, fond
- 01.10.2013
- Investeringsprosess
- Fundamentaldrevet forvaltning
Données de durabilité
- Karbonintensitet
- Indeks
- Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026. *NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK
- Fond
- ESG-score (fra 1 til 10)
- 7.6
Performance cumulative
| Hittil i år | Siden oppstart | MTD | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fond | 3,11 % | 29,69 % | 0,2 % | 22,97 % | 22,03 % | 4,2 % |
| Ref. | 3,92 % | 24,96 % | 0,25 % | 23,85 % | 17,42 % | 4,93 % |
Rendement annualisé
| Siden oppstart | 5 års | 3 års | 1 års | |
|---|---|---|---|---|
| Fond | 3,82 % | 4,22 % | 6,85 % | 4,21 % |
| Ref. | 3,27 % | 4,37 % | 5,49 % | 4,93 % |
Année civile
| Fond | Referanseindeks | |
|---|---|---|
| 2025 | 6,96 % | 5,47 % |
| 2024 | 7,12 % | 5,79 % |
| 2023 | 6,08 % | 5 % |
| 2022 | -1,91 % | 1,69 % |
| 2021 | 1,3 % | 0,1 % |
| 2020 | 3,73 % | 0,62 % |
| 2019 | 0,41 % | 0,21 % |
Top émetteurs équilibrés
| Navn | Aktivaklasse | Porteføljevekt (%) |
|---|---|---|
| DNB Obligasjon | Bond Funds | 17,65 % |
| DNB Kredittobligasjon | Bond Funds | 14,28 % |
| DNB Nordic Investment Grade | Bond Funds | 9,87 % |
| DNB FRN | Bond Funds | 8,11 % |
| DNB High Yield | Bond Funds | 6,66 % |
| DNB Obligasjon 20 | Bond Funds | 6,51 % |
| DNB Obligasjon Norden | Bond Funds | 5,43 % |
| DNB Fund Nordic Corporate Bonds | Bond Funds | 2,02 % |
| SpareBank 1 Sør-Norge ASA | Hybrid Capital Bond | 1,65 % |
| Nordea Bank Abp | Subordinated loan | 1,25 % |
| Entra ASA | Bonds | 1,24 % |
| Fastighets AB Balder | Bonds | 1,22 % |
| Elkem ASA | Bonds | 1,11 % |
| Ziklo Bank AB | Bonds | 0,99 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,94 % |
| Danske Bank AS | Subordinated loan | 0,87 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,86 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,84 % |
| Fremtind Forsikring AS | Subordinated loan | 0,74 % |
| DNB Bank ASA | Hybrid Capital Bond | 0,7 % |
| Sparebanken Møre | Bonds | 0,66 % |
| SpareBank 1 Nord-Norge | Hybrid Capital Bond | 0,63 % |
| Nordea Bank Abp | Subordinated loan | 0,62 % |
| Storebrand Bank ASA | Subordinated loan | 0,61 % |
| DFDS AS | Bonds | 0,6 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Hybrid Capital Bond | 0,57 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Subordinated loan | 0,53 % |
| Elopak ASA | Bonds | 0,49 % |
| OBOS BBL | Bonds | 0,48 % |
| SpareBank 1 SMN | Subordinated loan | 0,44 % |
| Sparebanken Norge | Hybrid Capital Bond | 0,43 % |
| Høland og Setskog Sparebank | Bonds | 0,43 % |
| Tomra Systems ASA | Bonds | 0,42 % |
| Nortura SA | Bonds | 0,41 % |
| Nortura SA | Bonds | 0,4 % |
| Sparebanken Norge | Subordinated loan | 0,39 % |
| Aurskog Sparebank | Subordinated loan | 0,39 % |
| Entra ASA | Bonds | 0,39 % |
| DNB Fund Nordic High Yield | Bond Funds | 0,39 % |
| Tryg Forsikring AS | Bonds | 0,39 % |
| Nordea Bank Abp | Hybrid Capital Bond | 0,38 % |
| Arion Banki HF | Bonds | 0,37 % |
| Sparebanken Norge | Hybrid Capital Bond | 0,36 % |
| Electrolux AB | Bonds | 0,35 % |
| Felleskjøpet Agri SA | Bonds | 0,32 % |
| SpareBank 1 Østlandet | Subordinated loan | 0,31 % |
| SpareBank 1 Sogn og Fjordane | Subordinated loan | 0,3 % |
| Eika Boligkreditt AS | Bonds | 0,3 % |
| Elopak ASA | Bonds | 0,29 % |
| Storebrand Livsforsikring AS | Subordinated loan | 0,25 % |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS | Bonds | 0,25 % |
| OBOS Eiendom AS | Bonds | 0,25 % |
| Ringkjoebing Landbobank AS | Bonds | 0,25 % |
| Scania CV AB | Bonds | 0,25 % |
| SpareBank 1 Sør-Norge ASA | Subordinated loan | 0,21 % |
| SpareBank 1 SMN | Subordinated loan | 0,2 % |
| DFDS AS | Bonds | 0,15 % |
| Eika Boligkreditt AS | Subordinated loan | 0,14 % |
| Entra ASA | Bonds | 0,13 % |
| Sparebanken Norge | Bonds | 0,12 % |
| Pareto Bank ASA | Bonds | 0,12 % |
| Atrium Ljungberg AB | Bonds | 0,12 % |
| AKA AS | Bonds | 0,12 % |
| DNB Likviditet Institusjon | Money Market Funds | 0,09 % |
| DNB Likviditet Kort | Money Market Funds | 0,08 % |
| DNB Likviditet | Money Market Funds | 0,07 % |
| Gjensidige Forsikring ASA | Hybrid Capital Bond | 0,06 % |
| DNB OMF | Bond Funds | 0,04 % |
| Romerike Sparebank | Subordinated loan | 0,03 % |
Informations sur les risques
| Fond | |
|---|---|
| Største hist. kursfall | -6,48 % |
| Sharpe Ratio* | n/a |
| Volatilitet* | n/a |
Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.
Critères d'exclusion (filtrage négatif)
- Ekskluderte selskaper
- I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:
- Tobakk (produksjon)
- Kontroversielle våpen
- DNBs instruks for ansvarlige investeringer
- Cannabis til rusformål
- Pornografi (produksjon)
- Oljesand ≥ 30% av inntektene
- Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie
Performance
- DNB Aktiv Rente (II) A: 1 296,95 (2026-10-21)
- NBP Norwegian RM123 Floating Rate Index NOK: 124,96 (2026-10-21)
Prix
- DNB Aktiv Rente (II) A: 1 296,95 (2026-10-21)
Allocation par devise
- NOK: 99,55 %
- EUR: 0,45 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 16.09.2026
Allocation d'actifs
- Bond Funds: 70,96 %
- Bonds: 12,6 %
- Hybrid Capital Bond: 7,42 %
- Subordinated loan: 7,28 %
- Money Market Funds: 0,24 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 16.09.2026
Allocation équilibrée d'exposition
- DNB Funds: 74,54 %
- Third Party Funds: 23,96 %
Kilde: DNB Asset Management | Dynamisk portefølje: Allokeringer vil variere over tid. Basert på beholdning fra 16.09.2026