DNB Grønt Skifte Norden

Classe d'actions

DNB Grønt Skifte Norden A

Vote

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Normes et standards internationaux

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Grønt Skifte Norden A

Informations légales

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Indicateur de durabilité

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dette aksjefondet har som mål å maksimere avkastningen på fondets investeringer på lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i aksjer i selskaper notert på børser og regulerte markeder i Norden. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

Dialogues

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Commentaires

I september opplevde nordiske aksjer en nedgang på 3,2 %, hovedsakelig påvirket av den tilspissede konflikten mellom USA og Iran. Denne konflikten drev oljeprisene opp og presset langsiktige renter til nye høyder. Renteøkningen var gunstig for bankene, men skapte utfordringer for eiendomsaksjer. AI-maskinvaresektoren fikk støtte fra innovative produkter som Metas Muse, noe som påvirket enkelte forbrukeraksjer negativt på grunn av bekymringer over potensielle forstyrrelser i abonnementsbaserte forretningsmodeller. Finland utmerket seg som regionens sterkeste marked, med en oppgang på 0,4 % drevet av betydelige fremskritt i Forum og Nokia. Derimot opplevde Sverige, Danmark og Norge nedganger på 2-3 % ettersom det bredere markedet beveget seg nedover. Alle avkastninger er rapportert i NOK. I september slo fondet sin referanseindeks med 0,7 %. Denne meravkastningen ble drevet av god aksjeutvelgelse og strategisk riktig sektorallokering. Porteføljens avkastning ble styrket av strategisk sektorallokering, spesielt vår overvekt i forsyningssektoren og undervekt i finansielle tjenester. Likevel ble gevinstene delvis redusert av den negative effekten fra vår overvekt i forsikringssektoren og en pålagt undervekt i energisektoren. I september hadde aksjeutvelgelsen en positiv innvirkning på avkastningen, med Embracer i spissen. Tidlige tilbakemeldinger på kommende spillutgivelser økte inntjeningsforventningene. Bravida fortsatte sin sterke utvikling ved å sikre seg flere ordre på datasentre, mens NIBE nøt godt av stigende gasspriser i Europa, noe som økte etterspørselen etter varmepumper. Nokia, AstraZeneca og Cynca bidro også positivt til fondet. På den andre siden møtte DSV utfordringer grunnet vedvarende usikkerhet rundt integrasjonen av DB Schenker. Munters opplevde en betydelig nedgang etter å ha bekreftet problemer i forsyningskjeden som påvirker inntjeningen for andre halvår 2026. Sampo ble negativt påvirket av fornyet markedsbekymring over at AI-agenter potensielt kan presse marginene i sektorer rettet mot forbrukere. Til tross for de økte risikoene knyttet til en langvarig energikrise som følge av konflikten i Iran, og dens potensielle påvirkning på inflasjon og vekst, forventer vi en løsning. Vi regner med at oljeflyten gjennom Hormuz-stredet vil bli gjenopprettet, slik at markedene kan rette oppmerksomheten tilbake mot et generelt positivt makroøkonomisk miljø. Med forventning om fortsatt volatilitet i energimarkedene, AI-sentiment og utviklingen av våpenhvilen i Ukraina, forblir vi dedikerte til en balansert portefølje med unike selvhjelpsbaserte avkastningsdrivere. I september inkulderte vi Kesko i porteføljen, og utnyttet de lovende utsiktene fra deres oppkjøp av Dahl i Norge. Vi la også til Nibe og Beijer Ref i porteføljen vår, ettersom deres verdivurderinger har blitt attraktive med stadig mer gunstige signaler fra sluttmarkedene. I tillegg deltok vi i Linjemontages børsnotering, noe som ga oss verdifull eksponering mot utvidelsen av det nordiske strømnettet. Samtidig økte vi vår undervektposisjon i Novo Nordisk på grunn av mangel på kortsiktige katalysatorer og omdirigerte kapitalen mot Genmab, hvor optimismen er mer berettiget. Disse justeringene ble finansiert gjennom gevinstrealisering fra høyt presterende aksjer som Cynca og Vestas.

Selskapsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelser i enkeltselskaper. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Systematisk risiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av skifte i markedskonjunkturer. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Établissement de normes

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0010102866. Bloomberg ticker: VESGRNO NO

Classification SFDR

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Gestionnaire(s) de fonds

Hans-Marius Lee Ludvigsen

Ansvarlig forvalter

Hans-Marius har en Master of Science i Finans fra Norges Handelshøyskole NHH.

Hans-Marius begynte hos oss i 2019 som en del av vårt Norden-team og siden desember 2019 hovedforvalter på fondet DNB Fund Nordic Small Cap. Han kom da fra en stilling som aksjeanalytiker hos Swedbank/Kepler Cheuvreux (2015-2018) og som analytiker på et nordisk aksjefond hos Pareto Asset Management (2018-2019).

Gestionnaire(s) de fonds

Andreas Bertheussen

Porteføljeforvalter

Andreas har en Master of Science i Nanoteknologi fra NTNU.

Andreas kom inn i næringen i 2011 med aksjeanalyse i First Securities, Swedbank og Kepler Cheuvreux, før han kom til oss i september 2021 og ble en del av Norden - teamet.

Approches ESG

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Ja
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Ja
Innvelging: Ja

Conditions

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Likviditet: Daglig
Anbefalt sparehorisont: 5 års; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.85%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Classe de risque (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informations

Fondskurs: NOK 2897,74
Aktivaklasse: Aksjefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 05.01.1990
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Store til mellomstore selskaper
Fond (kapital): NOK 3012,25 millioner
Markedsfokus: Norden
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 1993,44 millioner
Fondsindeks: VINX Benchmark Net Index Capped
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 05.01.1990
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Données de durabilité

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.09.2026. *VINX Benchmark Net Index Capped; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 8.26

Performance cumulative

	10 års	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	5 års	3 års	1 års
Fond	151,86 %	-5,55 %	2 797,74 %	-4,38 %	11,9 %	29,14 %	0,89 %
Ref.	172,31 %	-3,53 %	946,4 %	-3,38 %	27,81 %	29,81 %	2,94 %

Rendement annualisé

	10 års	Siden oppstart	5 års	3 års	1 års
Fond	9,68 %	9,58 %	2,28 %	8,88 %	0,89 %
Ref.	10,54 %	8,81 %	5,03 %	9,07 %	2,94 %

Année civile

	Fond	Referanseindeks
2025	10,27 %	13,26 %
2024	9,24 %	6,63 %
2023	17,07 %	20,69 %
2022	-17,06 %	-12,94 %
2021	6,68 %	23,83 %
2020	38,47 %	25,33 %
2019	34,3 %	23,33 %
2018	-6,73 %	-5,88 %
2017	18,95 %	19,24 %
2016	-3,31 %	-3,06 %

Informations sur les risques

	Rel.	Ref.	Fond
Antall selskaper	135	185	50
Alpha*	-0,27 %	n/a	n/a
Beta*	1,05	n/a	n/a
Information ratio*	-0,22	n/a	n/a
Største hist. kursfall	n/a	-73,48 %	-76,02 %
Sharpe Ratio*	n/a	0,29	0,27
Tracking Error*	3,41 %	n/a	n/a
Volatilitet*	n/a	13,79 %	15,06 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Critères d'exclusion (filtrage négatif)

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Alkohol ≥ 5% (produksjon)

Konvensjonelle våpen ≥ 5% (produksjon)

Kull ≥ 5% av inntektene + Absolutt kriterium

Kommersiell pengespillvirksomhet ≥ 5% (produksjon)

Oljesand ≥ 5% av inntektene

Ekskluderte selskaper

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Critères d'inclusion (filtrage positif)

Ekskluderte selskaper

Fondet benytter positiv screening til å inkludere selskaper som har en potensiell positiv påvirkning på miljøet. Syv grønne områder er i fokus: klimaendringer, vannforvaltning, energieffektivisering, avfallshåndtering, vann- og luftforurensning, avskoging og biomangfold.

Performance

DNB Grønt Skifte Norden A: 2 897,74 (2026-10-22)
VINX Benchmark Net Index Capped: 1 046,4 (2026-10-22)