DNB Finans

Classe di azioni

DNB Finans A

Voto

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Norme e standard internazionali

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Finans A

Informazioni legali

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Indicatore di sostenibilità

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dette aksjefondet har som mål å maksimere avkastningen på fondets investeringer på lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i aksjer i selskaper innenfor bank, forsikring og annen beslektet virksomhet, notert på børser og regulerte markeder over hele verden. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

Dialoghi

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Commenti

The financial sector declined by 3.1% in September, as measured by the MSCI World Financials Index in NOK, compared with a 1.3% gain for the broader market (MSCI World, NOK). Year to date the sector has risen by 0.6%, trailing the broader market’s 6.2% return. Rates remained in focus in September. The Federal Reserve delivered its first rate hike in three years and signalled further tightening ahead. The US 10-year Treasury yield rose 50bp during the month, reaching a high of 5.3%, levels last seen in 2007. Concerns over France’s large budget deficit, combined with the approaching 2027 presidential election, pushed the French-German 10-year yield spread above 100bp on September 18 for the first time in 14 years, before ending the month at 127bp. Meanwhile, AI remained a key theme. In September, Meta launched its AI agent, MUSE, in the US market, further highlighting the potential for AI agents to reduce customer switching costs over time and put pressure on margins across areas such as bank deposits, insurance, advisory services and fee-based products. DNB Finans had a return of -4.2% in September, representing an underperformance versus benchmark of 1.1pp. The underperformance where driven by Financial Services, Banks and Payments. At the company level, the largest negative contributions came from Bank of America, UBS and Goldman Sachs. Investment banks were weak in September, with industry participants offering some muted commentary on third-quarter activity at a Financials conference in New York. While third-quarter activity is seasonally softer, we believe the recent weakness is more reflective of elevated rate volatility and some uncertainty around the timing of AI-related capital formation, rather than a deterioration in the underlying investment cycle. The financial sector has gone through more than a decade where companies have built capital, and various stress tests from regulatory authorities show that the sector is well-prepared to withstand significant shocks in the economy. Furthermore, we believe that the financial sector is attractively valued and that capital return in the form of dividends and share buybacks will support the sector. Our focus is to create good returns for the unit holders in the fund DNB Finans by investing in attractively valued companies. Favouring businesses with sustainable competitive advantages, and robust long-term value-creation profiles.

Selskapsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelser i enkeltselskaper. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Systematisk risiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av skifte i markedskonjunkturer. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Definizione di standard

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0008000593. Bloomberg ticker: AFFINAS NO

Classificazione SFDR

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Gestore/i del fondo

Knut Bakkemyr

Ansvarlig forvalter

Knut er Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI.

Før Knut begynte hos oss i mars 2017 var han Investment Manager i Selvaag Invest i 10 år fra 2006, og satt i en rekke styrer i årene fra 2004-2017. Tidligere i sin karriere var han associate i Financial Services avdelingen i PricewaterhouseCoopers, og hadde et internship i First Securities.

Gestore/i del fondo

Kjell Morten Hjørnevik

Hovedforvalter

Kjell Morten er Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole (NHH) og har også tatt AFA studiet (NHH).

Kjell Morten begynte i DNB Asset Management 1999 og har tidligere jobbet som porteføljeforvalter både i vårt taktiske allokeringsteam og på nordiske aksjer. Før Kjell Morten begynte hos oss jobbet han i Sparebanken NOR.

Approcci ESG

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Ja
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Condizioni

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Likviditet: Daglig
Anbefalt sparehorisont: 5 års; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 100,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.85%
Tegningsfrist: 11:59 CET; Betingelser

Classe di rischio (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informazioni

Fondskurs: NOK 2966,17
Aktivaklasse: Aksjefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 25.10.1989
Industrifokus: Finanssektoren
Likviditetsfokus: Store til mellomstore selskaper
Markedsfokus: På tvers av regioner
Fond (kapital): NOK 9636,16 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 9040,55 millioner
Fondsindeks: MSCI World Financials Index Net
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 25.10.1989
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Dati di sostenibilità

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 29.09.2026. *MSCI World Financials Index Net; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.93

Performance cumulativa

	10 års	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	5 års	3 års	1 års
Fond	311,82	-0,83	3267,93	-1,86	95,68	77,61	8,41
Ref.	277,46	-1,03	1307,92	-1,66	100,14	68,97	5,33

Rendimento annualizzato

	10 års	Siden oppstart	5 års	3 års	1 års
Fond	15,2	9,98	14,37	21,05	8,41
Ref.	14,2	9,99	14,89	19,06	5,33

Anno solare

	Fond	Referanseindeks
202.500 %	20,53 %	14,34 %
202.400 %	39,82 %	41,66 %
202.300 %	17,66 %	19,75 %
202.200 %	-2,66 %	0,33 %
202.100 %	31,2 %	31,7 %
202.000 %	1,91 %	-5,33 %
201.900 %	29,24 %	27,37 %
201.800 %	-11,24 %	-12,1 %
201.700 %	13,25 %	16,63 %
201.600 %	6,57 %	9,38 %

Informazioni sui rischi

	Rel.	Ref.	Fond
Antall selskaper	190	229	39
Alpha*	1,28 %	n/a	n/a
Beta*	1,03	n/a	n/a
Information ratio*	0,54	n/a	n/a
Største hist. kursfall	n/a	-73,28 %	-75,61 %
Sharpe Ratio*	n/a	1,07	1,15
Tracking Error*	3,67 %	n/a	n/a
Volatilitet*	n/a	14,64 %	15,42 %

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Criteri di esclusione (screening negativo)

Ekskluderte selskaper

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Oljesand ≥ 30% av inntektene

Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie

Criteri di inclusione (screening positivo)

Ekskluderte selskaper

Performance

DNB Finans A: 3367,93 (2026-10-08)
MSCI World Financials Index Net: 1407,92 (2026-10-08)