Uppdatering om den globala aktiemarknaden och DNB Global
Globala aktiemarknader har haft en stark start på året, drivet av AI-investeringar och stark intäktsökning. Samtidigt pekar förvaltarna på nya drivkrafter och en möjlig förändring i marknadsdynamiken framöver.
Undertexter: Textad på originalspråket och översatt med hjälp av AI till övriga språk. Vi ansvarar inte för eventuella språkfel i översättningen. Välj språk, eller slå på/av undertexterna genom att starta videon och klicka på pratbubblan längst ner till höger.
Stark marknadsutveckling – men med tydliga skillnader
I detta webbinarium lett av Marius Brun Haugen, ger förvaltarna Knut Hellandsvik och Linnea Munte från DNB Global en uppdatering på utvecklingen i globala aktier. Året har så långt präglats av solid avkastning, särskilt i Japan och framväxande marknader, där teknikföretag och AI-relaterad efterfrågan har varit centrala drivkrafter. Samtidigt har en starkare norsk krona dämpat avkastningen för norska investerare.
AI-supercykel dominerar – men skapar obalanser
En kraftig ökning i investeringar i AI-infrastruktur – uppskattat till runt 750 miljarder dollar från hyperscalers – har bidragit till historiskt stark utveckling i halvledarsektorn. Samtidigt har mjukvarusegmentet fallit betydligt, som följd av rädsla för strukturell disruption. Detta illustrerar en tydlig uppdelning i tekniksektorn och en marknad som har varit smal och koncentrerad.
Aktiv förvaltning utmanas – men möjligheter ökar
Det smala marknadsrallyet har gjort det utmanande för aktiva förvaltare, och fondet ligger något bakom referensindex hittills i år. Förvaltarna pekar dock på tecken på att uppgången nu breder ut sig till fler sektorer och regioner, vilket kan ge bättre förutsättningar för aktiv aktieplockning framöver.
Favoriserar hälsa och finans – ser värde utanför USA
Portföljen är positionerad med övervikt inom hälsa och finans, sektorer som bedöms som attraktivt prissatta med goda strukturella drivkrafter. Samtidigt har fondet en mer diversifierad geografisk exponering än index, med ökad vikt i Europa och framväxande marknader.
Från infrastruktur till tillämpning
En viktig framtidsbild är övergången från investering i AI-infrastruktur till faktisk användning av teknologin. Här framhävs särskilt företag som Amazon och Microsoft som väl positionerade genom sina molnplattformar. I webbinarium går förvaltarna mer i djupet på marknadsutsikter, portföljval och hur de navigerar i en marknad driven av strukturella förändringar.
För mer information. Läs mer här:
Anmäl dig till vårt nyhetsbrev
DNB Fonders nyhetsbrev kommer en gång i månaden och innehåller månadsrapporter, nyheter och marknadskommentarer. Vi skickar också ut inbjudningar till spännande webbinarier med våra förvaltare från Oslo.