DNB Nordisk Utbytte

Andelsklasse

Invester i Nordiske kvalitetsselskaper kjennetegnet av solid økonomi og bærekraftig vekst

Nordiske aksjer kombinerer stabilitet, innovasjon og bærekraftig vekst. Regionen er kjent for høy produktivitet, sterke institusjoner og selskaper med internasjonal slagkraft. De nordiske landene har lenge vært blant verdensledende innen digitalisering, klimaomstilling og sosial tillit, noe som legger til rette for både økonomisk vekst og ansvarlig selskapsstyring. Dette gir et solid fundament for investeringsmuligheter i selskaper med langsiktig konkurransekraft.

Fondet investerer i utbyttebetalende selskaper fra Sverige, Norge, Danmark og Finland, og er fokusert mot bank, finans og industri. Selskapene er typisk ledende i sine markeder. Fondet integrerer strenge bærekraftskriterier og utelukker blant annet fossil energi, tobakk og våpen. Resultatet er en portefølje som kombinerer nordisk kvalitet med en tydelig fremtidsrettet profil.

Det aktivt forvaltede aksjefondet har VINX Benchmark Net Index Capped som indeks. Den består av i underkant 200 selskaper. Fondet har god diversifisering, og investerer normalt i 30-40 selskaper der flere av de større investeringene kan ha betydelige avvik fra indeks. Fondet tar sikte på at levere gjennomsnittlig utbytte godt over indeks.

Aksjeutvelgelsen er basert på de ca. 100 selskapene i VINX-indeksen som betaler utbytte og hvor vi søker en balanse mellom selskaper som betaler stabile gode utbytter og og selskaper som vi ser vil ha en vekst i framtidige utbytter.

Hovedinvesteringsområder:
Fondet vil ha tung eksponering mot finansielle tjenester, bank og kredittinstitusjoner samt store nordiske industriselskaper. Selskapene har en ledende posisjon i sine markeder.

Hvorfor investere i Nordisk Utbytte?

Relaterte videoer

Ett år etter oppstart: Hvordan har utbyttestrategien stått seg?

Sterk meravkastning i volatile tider – oppdatering på Nordisk Utbytte

Nytt fond: DNB Nordisk Utbytte

DNB Nordisk Utbytte A

Stemming

En måte å påvirke selskaper på en positiv måte er gjennom å stemme på generalforsamlinger. Våre retningslinjer for stemmegivning innebærer at vi skal stemme på alle generalforsamlinger på samtlige norske selskaper vi har investeringer i. Vi har valgt en systematisk tilnærming til å avgjøre hvilke internasjonale selskapers generalforsamlinger vi vil stemme på.

Internasjonale normer og standarder

ESG-data er integrert i vårt porteføljestyringssystem, og brukes til å vurdere risiko og muligheter knyttet til ESG i investeringsbeslutninger.

DNB Nordisk Utbytte A

Juridisk informasjon

Dette faktaarket inneholder kun grunnleggende informasjon om fondet. Ytterligere informasjon finner du i fondets informasjonsbrosjyre, årsrapport og halvårsrapport, som er tilgjengelige på dnbam.com/no og kan bestilles gratis fra DNB Bank ASA, filial Norge. Risikoinformasjon: Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, verdipapirfondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Nettsted: dnbam.com/no For ytterligere informasjon, vennligst kontakt din forhandler.

Bærekraftsindikator

Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Dette aksjefondet har som mål å maksimere avkastningen på fondets investeringer på lang sikt, uten å ta unødig risiko. Fondet investerer i aksjer i selskaper, hovedsakelig notert på børser og regulerte markeder i Norden. Fondet fokuserer på investeringer i utbyttebetalende aksjer og i grunnfondsbevis. Fondet er aktivt forvaltet. Fondets investeringsbeslutninger er basert på langsiktig fundamental analyse, som innebærer grundig analyse av selskaper, markeder og andre markedsfaktorer som kan påvirke selskapenes utvikling.

Dialoger

Vi engasjerer oss i dialog med selskaper. Dialogen kan omhandle spesifikke problemstillinger knyttet til ESG (reaktiv dialog), eller på generelt grunnlag bidra til å påvirke selskaper i en mer bærekraftig retning (proaktiv dialog). Nærmere beskrivelse av retningslinjer for ansvarlige investeringer og eksklusjonsliste er tilgjengelig på: https://dnbam.com/en/responsible-investments/esg-overview-dnb-funds

Selskapsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelser i enkeltselskaper. Konsentrasjonsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av hendelse i en bestemt sektor/region. Systematisk risiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av skifte i markedskonjunkturer. Likviditetsrisiko: Fondets investeringer kan blir vanskelig å verdsette/selge på ønsket tidspunkt. Valutarisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av kurssvingninger i valutamarkedet. Bærekraftsrisiko: Fondets verdi kan påvirkes negativt av en hendelse knyttet til miljø, sosiale faktorer eller virksomhetsstyring i selskapene som fondet investerer i.

Standardsetting

Standardsetting er et viktig element i aktivt eierskap. Som en del av dette utvikler og publiserer vi forventningsdokumenter innen utvalgte fokusområder. Dokumentene brukes for å bidra til forbedring av standardene i markedet, og for å danne grunnlag for nærmere eierskapsdialog med enkeltselskaper.

ISIN: NO0013633008. Bloomberg ticker: VERDNUA NO

SFDR-klassifisering

SFDR-klassifisering: Artikkel 8 Fondet fremmer, i tillegg til andre hensyn, miljørelaterte og sosiale aspekter gjennom sin investeringsstrategi.

Forvaltere

Johan Strøm

Ansvarlig forvalter

Han har en bachelor i Finans fra Handelshøyskolen BI.

Johan Strøm kom til oss fra en av Nordens ledende investeringsbanker, Carnegie (nå DNB Carnegie) hvor han ble ansatt i 2010. Siden 2019 var han Analysesjef hvor han hadde Norden og Nordisk Finans som spesialområde.

ESG-tilnærminger

Dialoger: Ja
ESG-integrering: Ja
Stemmegivning: Ja
Eksklusjoner: Ja
Tematisk: Nei
Innvelging: Nei

Betingelser

Tegningsgebyr: Ingen
Svingprising: Ja
Likviditet: Daglig
Anbefalt sparehorisont: 5 års; *Samme dag som dag for verdsettelse. **Per år Kilde: DNB Asset Management
Minstetegning: NOK 0,00
Innløsningsgebyr: Ingen
Suksesshonorar: Ingen
Forvaltningshonorar (årlig): 0.85%
Tegningsfrist: 12:44 CET; Betingelser

Risikoklasse (SRI 1-7)

Risikoskala fra 1 (laveste risiko) til 7 (høyeste risiko). Risikonivå 1 er ikke ensbetydende med en risikofri investering. Fondets plassering på skalaen er ikke fast, men vil normalt endre seg med tiden.

Informasjon

Fondskurs: NOK 112,37
Aktivaklasse: Aksjefond
Akkumulerende / utbytteutdelende: Akkumulerende
Oppstart, andelsklasse: 04.09.2025
Industrifokus: På tvers av bransjer
Likviditetsfokus: Store til mellomstore selskaper
Markedsfokus: Norden
Fond (kapital): NOK 768,70 millioner
Legalstruktur: Verdipapirfond (UCITS)
Andelsklasse (kapital): NOK 611,50 millioner
Fondsindeks: VINX Benchmark Net Index Capped
Opprinnelsesland: Norge
Oppstart, fond: 04.09.2025
Investeringsprosess: Fundamentaldrevet forvaltning

Bærekraftsdata

Karbonintensitet; Indeks; Kilde: MSCI ESG Research og interne vurderinger. 2026 MSCI ESG Research LLC. Reproduced by permission. Basert på beholdning fra 30.10.2026. *VINX Benchmark Net Index Capped; Fond
ESG-score (fra 1 til 10): 7.99

Kumulativ avkastning

	Hittil i år	Siden oppstart	MTD	1 års
Fond	−0,79 %	12,37 %	1,3 %	7,74 %
Ref.	−0,57 %	8,61 %	1,42 %	5,62 %

Annualisert avkastning

	Siden oppstart	1 års
Fond	10,57 %	7,7 %
Ref.	7,4 %	5,59 %

Kalenderår

	Fond	Referanseindeks
2025	13,27 %	9,24 %

Risikoinformasjon

	Rel.	Ref.	Fond
Antall selskaper	145	185	40
Alpha*	n/a	n/a	n/a
Beta*	n/a	n/a	n/a
Information ratio*	n/a	n/a	n/a
Største hist. kursfall	n/a	−12,6 %	−11,36 %
Sharpe Ratio*	n/a	n/a	n/a
Tracking Error*	n/a	n/a	n/a
Volatilitet*	n/a	n/a	n/a

Kilde: DNB Asset Management * Disse nøkketallene beregnes 3 års rullerende basert på ukentlige avkastningsserier.

Eksklusjonskriterier (negativ screening)

Ekskluderte selskaper

I tillegg til normbaserte eksklusjoner, investerer ikke fondet i selskaper som opererer innenfor:

Tobakk (produksjon)

Kontroversielle våpen

DNBs instruks for ansvarlige investeringer

Cannabis til rusformål

Pornografi (produksjon)

Oljesand ≥ 30% av inntektene

Kull ≥ 30% av inntektene + Absolutt kriterie

Avkastning

DNB Nordisk Utbytte A: 112,37 (2026-11-02)
VINX Benchmark Net Index Capped: 108,61 (2026-11-02)