Le dessin est lorsque un investisseur achète des unités ou des actions dans un fonds.
Une classe de fonds où les revenus (dividendes, intérêts) sont automatiquement réinvestis dans le fonds, ce qui augmente la valeur liquidative ; Aucuns paiements en espèces ne sont effectués.
Un agent de transfert est une entité responsable de traiter les transactions des investisseurs, de tenir les registres des actionnaires et de gérer les souscriptions/retraits dans un fonds.
Alpha vise un rendement proportionnel pour un fonds au-dessus ou en dessous de celui-ci, expliqué par l'exposition au marché plus large (bêta).
Une baisse de la valeur d'un actif.
AUM est la valeur totale des actifs qu'un gestionnaire de fonds ou une institution gère au nom de clients.
Le plus grand papier peint se mesure du haut vers le bas jusqu'à un nouveau sommet.
La limite de référence est le rendement cumulé le plus élevé qu'une classe ait réalisé depuis son lancement/réinitialisation.
Beta montre combien le rendement du fonds varie en moyenne par rapport au marché plus large. Un fonds avec un beta supérieur à 1 varie en moyenne plus que le marché, et inférieur à 1 varie en moyenne moins que le marché.
Ceci est un indice d'obligations de société de Bloomberg, qui couvre les obligations de qualité investissement avec une taille d'émission minimale de 500 millions et des échéances comprises entre 1 et 7 ans. Il est couvert contre l'EUR, ce qui le rend adapté aux portefeuilles libellés en euros cherchant une exposition au crédit mondial.
Les classes d'actifs sont le type de titres ou d'autres instruments financiers dans lesquels un fonds investit : actions, obligations, dérivés, instruments monétaires, immobilier, matières premières, etc.
Les actifs qui ont eu un impact positif sur la performance du portefeuille sur une période donnée.
La corrélation montre comment le rendement d'un fonds évolue par rapport à l'indice de référence. Les investissements fortement corrélés ont tendance à fluctuer ensemble, tandis que cela ne s'applique pas aux investissements avec une faible corrélation.
Un coupon est l'intérêt qui est payé sur une obligation à un détenteur d'obligation jusqu'à l'échéance. Il peut être payé à des intervalles différents, en fonction des conditions du contrat obligataire (annuel, semestriel ou trimestriel). Toutes les obligations n'ont pas de coupons, comme les obligations zéro coupon qui ne paient pas d'intérêts, mais coûtent moins que la valeur nominale, qui est ce qui est versé à l'échéance.
Les frais et les charges que les investisseurs peuvent encourir lorsqu'ils achètent, détiennent ou vendent des parts dans un fonds.
Les frais d'entrée sont des frais payés lors de l'achat d'un fonds. Cela s'appelle également des frais d'abonnement.
Les frais de sortie sont des frais payés lors du retrait d'un fonds. Également appelés frais de rachat.
Les coûts de transaction sont des coûts liés à l'achat ou à la vente de titres au sein du fonds (par exemple, les frais de courtage, l'écart entre l'achat et la vente).
La date de lancement est la date officielle de lancement d'un fonds ou d'une classe d'actions. Elle marque le début de la liste des résultats et peut être pertinente pour les calculs d'honoraires et les comparaisons historiques.
Le suivi de la différence mesure l'écart entre la performance d'un indice et celle de son indice de référence au fil du temps. Contrairement à l'erreur de suivi, qui reflète les fluctuations à court terme, la différence de suivi met en évidence la cohérence à long terme du fonds pour correspondre à son indice de référence. Une différence de suivi positive signifie que le fonds a surpassé son indice de référence, tandis qu'une différence négative indique que le fonds a sous-performé.
La diversification est une stratégie de gestion des risques qui consiste à répartir les investissements sur différents actifs, secteurs ou régions afin de réduire l'impact d'un mauvais rendement d'un actif unique. La diversification ne garantit pas de profit et ne protège pas complètement contre les pertes de marché.
Le domicile du fonds est le pays où un fonds est légalement enregistré et réglementé. Cela établit le cadre juridique dans lequel le fonds opère, y compris la protection des investisseurs, les normes de reporting et le traitement fiscal.
La duration mesure la sensibilité d'une obligation aux variations des taux d'intérêt. Plus la duration est élevée, plus il est probable que le prix fluctue lorsque les taux d'intérêt changent.
L'écart type ou la volatilité annualisée est une mesure de la volatilité historique. Elle est calculée en comparant le rendement moyen à la variance moyenne de ce rendement.
Avoir plus d'un actif ou d'un secteur particulier par rapport à l'indice de référence. Indique une conviction plus forte ou des résultats attendus meilleurs.
La volatilité de la surperformance du fonds par rapport au rendement de référence. Elle quantifie à quel point le modèle de rendement d'un gestionnaire suit étroitement l'indice de référence.
ESG fait référence aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance utilisés pour évaluer les pratiques éthiques d'une entreprise, sa durabilité et son impact à long terme dans l'analyse des investissements.
L'exposition courte mesure la somme de toutes les positions courtes en pourcentage (short book).
Fonds qui utilise des techniques et des instruments financiers plus sophistiqués que les fonds d'investissement traditionnels (produits dérivés, effet de levier, vente à découvert), pour générer un rendement absolu plutôt qu'un rendement par rapport à un indice de référence. Cette approche cherche également à décorer les résultats des marchés actions et obligations.
Les frais de gestion sont des frais continus payés au gestionnaire de fonds pour gérer le portefeuille.
Les coûts récurrents sont basés sur les dépenses de 12 mois qui se terminent le 31 décembre de l'année précédente. Ils sont mis à jour chaque année, mais peuvent être ajustés plus souvent.
L'exposition brute est la somme des positions longues et courtes d'un fonds exprimée en pourcentage de ses actifs. Elle reflète la taille totale de l'exposition au marché sans tenir compte des couvertures.
La couverture est une stratégie ou une transaction ayant un effet opposé à une autre transaction, réalisée pour minimiser une perte potentielle sur cette dernière.
Un seuil fixe une limite de performance qui doit être franchie avant que le gestionnaire ne perçoive des frais de performance. Contrairement au seuil de haute eau, qui est basé sur la valeur antérieure du fonds, le seuil de performance est généralement un pourcentage fixe (par exemple, 5 %) ou lié à un indice de référence (par exemple, le taux sans risque ou le rendement d'indice). Certains fonds utilisent les deux mécanismes ensemble.
Le résultat de la commission est une redevance qui est versée au gestionnaire si le fonds performe mieux qu'un taux de référence ou un taux de rendement prédéfini, souvent à un niveau élevé.
Un indice est constitué d'une liste prédéfinie de valeurs mobilières sélectionnées en fonction de règles claires, telles que la taille de l'entreprise, le secteur, la géographie ou la notation de crédit. La valeur de l'indice change lorsque les prix des actifs sous-jacents varient. Les indices peuvent servir de points de référence pour mesurer le rendement des fonds d'investissement ou des portefeuilles.
Ceci est un index thématique de MSCI Inc., conçu pour identifier les entreprises qui génèrent la majorité de leurs revenus à partir de produits et services qui répondent à de grands défis sociaux et environnementaux. Il couvre à la fois les marchés développés et émergents et est aligné sur les objectifs de durabilité de l'ONU.
Publié par LPX Group, cet indice suit les 50 sociétés de capital-investissement cotées en bourse les plus liquides et représentatives au niveau mondial. Il inclut des sociétés d'investissement, des sociétés de développement commercial (BDC) et des sociétés de capital-investissement cotées en bourse.
Cet indice, publié par la NBP, représente la performance des instruments de liquidité à court terme de haute qualité en NOK. Il est conçu comme une référence pour les portefeuilles de taux d'intérêt axés sur la liquidité et inclut des obligations d'État et d'autres titres à court terme.
Cet indice de MSCI Inc. représente l'évolution des segments des grandes et moyennes capitalisations du marché boursier indien. Il inclut environ 85 % de la capitalisation boursière ajustée pour le flottement en Inde et est présenté comme un indice de rendement net.
C'est un indice de référence largement utilisé de MSCI Inc., qui représente des actions de grandes et moyennes capitalisations dans 24 marchés émergents. La version de rendement net reflète la réinvestissement des dividendes après déduction de l'impôt à la source.
Ceci est un indice sectoriel de MSCI Inc., qui comprend des entreprises du secteur financier sur les marchés développés. Il couvre les banques, les compagnies d'assurance, les sociétés immobilières et les gestionnaires d'actifs, avec un rendement calculé sur la base du rendement net.
Publié par MSCI Inc., cet indice est composé d'entreprises de santé provenant de marchés développés, y compris les médicaments, la biotechnologie, les équipements de santé et les services. Il fait partie des indices sectoriels MSCI World et est calculé sur une base de rendement net.
Published by MSCI Inc., this index includes large and mid-sized companies in 23 developed markets. The net return version reflects dividends reinvested after withholding tax, making it suitable for performance comparisons in fund reporting.
La valeur d'entreprise évaluée par une analyse financière. Cette valeur peut différer de la valeur de marché (cours de l'action).
L'ISIN est un code de 12 caractères qui identifie de manière unique une émission de titres spécifique.
KID présente brièvement les informations clés sur le fonds.
La date limite est le dernier délai pour envoyer des ordres à l'agent de transfert du fonds à Luxembourg, comme spécifié dans le prospectus. Les investisseurs peuvent être amenés à soumettre leurs commandes plus tôt par l'intermédiaire de conseillers financiers ou de distributeurs, selon l'accord.
La cession est la vente totale ou partielle d'une entité commerciale, d'une filiale ou d'un actif d'une société. D'un point de vue de holding, cela fait référence au moment où une société de portefeuille vend des parties de son activité, ce qui peut affecter l'évaluation de la société, son focus stratégique ou son profil ESG.
La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un investissement peut être acheté ou vendu sans affecter significativement le prix. Plus la liquidité est élevée, plus il est facile d'entrer et de sortir des positions sans retards ni grandes différences de prix.
L'exposition longue mesure la somme de toutes les positions longues en pourcentage (livre longue).
La valeur historique la plus élevée qu'un fonds doit dépasser avant que le gestionnaire soit qualifié pour demander une nouvelle commission de performance. Cela garantit que les investisseurs ne sont pas facturés de frais de performance pour couvrir des pertes antérieures.
Un indice sectoriel spécifique de MSCI Inc., qui couvre les grandes et moyennes entreprises des marchés développés dans les secteurs des services de communication et des technologies de l'information. Il inclut des entreprises impliquées dans les télécommunications, les médias, les services Internet, les logiciels, le matériel informatique et le conseil en informatique dans 23 pays développés.
NAV s'ouvre en divisant la valeur totale des actifs d'un fonds (liquidités + prix x nombre d'actions du fonds) par le nombre d'actions/unités en circulation.
Ceci est un indice d'obligations d'État norvégiennes à court terme de la NBP, conçu pour refléter le rendement des obligations d'État avec une durée moyenne d'intérêt d'environ 0,5 an. Il est libellé en couronnes norvégiennes (NOK).
Publié par Norwegian Bond Pricing (NBP), cet indice regroupe l'évolution des obligations à haut rendement émises dans les pays nordiques. Il inclut la dette sub-investment grade provenant de Suède, de Norvège, de Finlande et du Danemark.
L'indice, qui est maintenu par la NBP, suit les obligations de prêt hypothécaire norvégien avec une durée moyenne de 3 ans. Il comprend un mélange de types d'obligations RM1, RM2 et RM3 et est libellé en NOK.
Cet indice de taux est maintenu par Norwegian Bond Pricing (NBP) et inclut des obligations à taux variable soutenues par des prêts hypothécaires sur le marché norvégien. Il reflète la performance des instruments soutenus par des prêts hypothécaires locaux avec une sensibilité minimale aux taux d'intérêt.
Cet indice est composé par le NBP et inclut une combinaison d'obligations hypothécaires norvégiennes à taux variable (RM1, RM2 et RM3). Il sert de référence large pour le segment des obligations hypothécaires à taux variable en NOK.
L'exposition nette mesure la différence entre toutes les positions longues moins toutes les positions courtes en pourcentage. Un fonds est dit avoir une exposition nette longue si les positions longues dépassent les positions courtes. Une position nette courte se produit lorsque les positions courtes dépassent les positions longues.
Obligations avec une notation des agences de notation de BB+ ou inférieure. Ces obligations présentent un risque de remboursement et offrent un rendement plus élevé que les obligations de qualité investissement (notées au-dessus de BB+).
Les avoirs qui ont eu un impact négatif sur la performance du portefeuille pendant une période donnée.
Le gain potentiel ou l'augmentation de prix qu'un investissement peut apporter.
La représentation sur une période donnée a été transformée en une représentation annuelle.
L'indice de référence est un indice de référence ou une combinaison d'indices de référence utilisés pour évaluer la rentabilité d'un gestionnaire de fonds par rapport à un objectif prédéfini (par exemple, VINX Small Cap, MSCI World Communication Services & Information Technology). Si l'indice de référence est un objectif de gestion de fonds, cela doit être spécifiquement indiqué dans le KIID.
Les positions actives sont des positions de portefeuille qui diffèrent de l'indice de référence, soit en étant surpondérées, soit en étant sous-pondérées.
Une classe de fonds où le revenu (dividendes, intérêts) est versé aux investisseurs à intervalles réguliers.
Un document légal qui fournit des informations complètes sur les objectifs, les risques, les frais, la stratégie d'investissement et la structure du fonds.
Le ratio de Sharpe montre le développement ajusté au risque du fonds. Il est calculé en divisant le rendement excédentaire (rendement du portefeuille moins rendement sans risque) par la volatilité.
Le rééquilibrage est le processus d'ajustement d'un portefeuille pour l'adapter à ses allocations cibles. Par exemple, si un fonds vise 25 % d'obligations et que des changements de marché déforment cette relation, le rééquilibrage rétablit la répartition prévue.
La cession est lorsqu'un investisseur vend ses parts ou actions dans un fonds.
Le rendement net absolu est le rendement total du fonds après frais, indépendamment de la performance de l'indice de référence.
La différence entre le rendement du fonds et le rendement de référence. Une façon de mesurer la création (ou la perte) de valeur par le gestionnaire actif.
Le rendement sans risque, également connu sous le nom de taux d'intérêt sans risque, est le rendement d'un investissement sans risque de perte économique, généralement basé sur des obligations d'État à court terme. Il sert de point de départ pour évaluer d'autres investissements et est utilisé dans des mesures de performance telles que le ratio de Sharpe.
Le rendement total représente le rendement global d'un investissement, y compris à la fois les gains en capital et les revenus (tels que les dividendes ou les intérêts) sur une période donnée. Il donne une vue d'ensemble de combien un investisseur a gagné.
En général, tout investissement comporte un risque de perte de capital.
Le risque de concentration est le risque que des événements négatifs dans un secteur ou une région où le fonds est fortement investi entraînent des pertes significatives.
Le risque de crédit est le risque qu'un émetteur d'obligations ou une contrepartie ne respecte pas ses obligations financières, entraînant une perte pour l'investisseur.
Le risque de durabilité est le risque que des événements liés à l'ESG (environnementaux, sociaux, de gouvernance) réduisent considérablement la valeur d'un investissement.
Le risque systématique est le risque que des événements de marché généralisés, tels que des chocs économiques ou une instabilité politique, affectent négativement tous les investissements dans des fonds.
Le risque d'entreprise est le risque qu'il se passe quelque chose avec une ou plusieurs entreprises dans lesquelles le fonds a investi, ce qui entraîne une perte de valeur de ces investissements.
Le risque sur les marchés émergents est le risque qu'un investissement dans ces marchés entraîne une plus grande volatilité ou des pertes en raison de facteurs politiques, économiques ou de liquidité.
Le risque de dérivés est le risque que certains dérivés se comportent de manière inattendue ou exposent le fonds à des pertes qui sont nettement supérieures au coût du dérivé.
Le risque de liquidité est le risque qu'un ou plusieurs des investissements du fonds puissent devenir difficiles à évaluer, ou à vendre au moment et au prix souhaités.
Le risque de marché est le potentiel de perte en raison des changements dans les prix du marché, tels que les variations des taux d'intérêt, des cours des actions, des devises ou des matières premières.
SICAV-fonds signalent des fonds d'actions ouverts aux États-Unis. Les parts du fonds sont achetées et vendues sur la base de la valeur liquidative actuelle du fonds, et le capital du fonds change au fur et à mesure que des actions sont émises ou rachetées.
Les SICAV peuvent être divisées en sous-fonds. Cela signifie qu'une SICAV peut être composée de différents types de titres, chacun représentant une partie distincte des actifs du fonds. Chaque fois qu'un sous-fond est émis, un prospectus est mis à la disposition des investisseurs, expliquant sa politique d'investissement spécifique. Les investisseurs peuvent facilement et à moindre coût convertir des titres d'un sous-fonds en titres d'un autre. Les fonds répertoriés sur le site de DNB sont tous des sous-fonds.
Détient moins d'un actif ou d'un secteur que l'indice de référence. Utilisé lorsque les gestionnaires de portefeuille ont une conviction plus faible ou s'attendent à une sous-performance.
L'écart est la différence entre le rendement actuariel d'une obligation et celui d'un prêt sans risque ayant la même durée. Il montre la prime de risque que l'émetteur doit offrir à l'investisseur pour compenser le risque lié à l'investissement dans le titre. Plus l'investissement est risqué, plus la prime de risque doit être élevée.
SRI est un guide pour le niveau de risque de ce produit par rapport à d'autres produits. Le risque associé au produit peut être considérablement plus élevé s'il est conservé moins longtemps que la durée de conservation recommandée.
Le swing pricing est une technique anti-dilution qui protège les investisseurs à long terme contre les coûts directs et indirects des activités de capital dans le fonds. Le rendement à long terme du fonds est maintenu grâce à cette solution.
TER reflète les coûts annuels totaux pour gérer et administrer un fonds, exprimés en pourcentage des actifs du fonds, en points de base. Cela inclut les frais de gestion, les coûts administratifs et d'autres coûts d'exploitation, à l'exclusion des coûts de transaction.
Le transfert est le transfert de fonds du fonds à l'investisseur ou entre des institutions financières, par exemple des remboursements, des distributions de revenus, des dividendes.
Émis par le gouvernement fédéral allemand et géré par la Deutsche Finanzagentur, le Bubill à 3 mois est un instrument de dette à court terme sans coupon. Il est considéré comme un indice de référence sans risque et est largement utilisé comme équivalent de liquidité ou référence de sécurité dans la zone euro.
UCITS est un cadre réglementaire européen qui permet la commercialisation de fonds d'investissement dans toute l'UE sous un cadre réglementaire unique. Les fonds UCITS sont conçus pour offrir un haut niveau de protection des investisseurs et de transparence.
Le risque de change est le risque que les fluctuations des taux de change affectent négativement les investissements libellés en devises étrangères.
Fournie par NASDAQ OMX, il s'agit d'un indice de référence pour les actions nordiques avec un plafond de poids pour réduire la concentration des actions individuelles. Il inclut des grandes et moyennes entreprises des pays nordiques et reflète le rendement sur une base de rendement net.
Un indice boursier publié par NASDAQ OMX, qui suit l'évolution des petites entreprises cotées sur les bourses nordiques. Il comprend des entreprises de Suède, du Danemark, de Finlande, de Norvège et d'Islande, et est ajusté pour le flottement et la capitalisation boursière.
La volatilité mesure le degré de fluctuations du prix d'un investissement au fil du temps. Une volatilité plus élevée indique de plus grandes fluctuations de prix et un risque potentiellement plus élevé, tandis qu'une volatilité plus faible suggère un développement plus stable.
L'écart type ou la volatilité annualisée est une mesure de la volatilité historique. Elle est calculée en comparant le rendement moyen à la variance moyenne de ce rendement.
Publié par WilderHill Indexes, cet indice suit les entreprises mondiales axées sur les technologies innovantes d'énergie propre et de protection de l'environnement. Il inclut des entreprises impliquées dans l'énergie renouvelable, le stockage d'énergie, l'électrification et les solutions à faible émission de carbone.