Reduksjon av klimagassutslipp gir spennende investeringsmuligheter

Fondet DNB Miljøinvest har den seneste tiden deltatt i to børsnoteringer i selskap vi anser som innovative når det gjelder å adressere utslippsreduksjon.

Dette er for tiden små investeringer, men selskaper som dette kan ha gode vekstutsikter dersom de lykkes. Vi vurderer derfor større investeringer i porteføljen på sikt.

Reduserer 80 % av CO2-utslippene ved produksjon av sement

Produksjon av sement utgjør en gigantisk utslippskilde av drivhusgasser. Utslippene i denne bransjen utgjør hele sju prosent av utslippene av drivhusgasser globalt sett. Sement er også et område som er vanskelig å spille i aksjemarkedet, samtidig som sementmarkedet i seg selv er stort. Nye og investerbare løsninger som kan kutte utslipp her er derfor spennende.

Selskapet Hoffmann er et av selskapene vi nå har investert i. De har en litt annerledes proprietær prosess for produksjon av sement, som tar bort det steget av produksjonsprosessen som er hovedkilde for CO2 utslipp. Ved å fjerne dette steget vil Hoffman redusere utslippene med rundt 80 prosent sammenlignet med produksjon av konvensjonell Portland-sement. Og det uten å forringe produktegenskapene!

Kommende reguleringer av tillatte utslipp vil trolig styrke selskapets konkurranseposisjon. Både kostnadsmessig og når det gjelder krav til hva kunder må kjøpe i framtiden, ligger de godt an. Selskapet kan allerede vise til attraktive produksjonstall og salgskontrakter med gode betingelser. Vi har tro på at de relativt fort vil kunne kommersialisere virksomheten sin enda mer.

Vi traff nylig ledelsen i Hoffmann og fikk også besøke deres fabrikk nær Nantes. Det vi så imponerte oss! Vi følte definitivt at en gammel industri, en industri som knapt har utviklet seg siste 200 år, faktisk kan bli moderne med ny teknologi og automatisering.

Det beste fra varmepumper og gass skaper ny og bedre varme

Det andre selskapet vi nettopp tok inn er BoostHeat som har utviklet ny teknologi innen varmekjeler. Teknologien kombinerer det beste fra gass- og varmepumpeteknologien, noe som gir høyt varmetrykk. Metoden er både effektiv og svært miljøvennlig (energimerking A++).

BoostHeat henvender seg i første omgang primært mot det franske, tyske og sveitsiske markedet. Vi liker selskapets distribusjonsmodell. De har blant annet inngått partnerskap med flere eksisterende distributører i dette store markedet. Noe som kan gi dem raskt innpass med sine løsninger.

Selskapets ledelse har tidligere vist evne til å bygge opp andre selskaper og å skape ytterligere aksjonærverdier ved å selge virksomheter til god pris når de blir mer modne. Gitt selskapets sterke patentposisjon, og at de nå bygger seg opp kommersielt vil vi ikke utelukke at disse lykkes nok en gang.

Stadig nye og mer bærekraftige løsninger på flere felt

Utover disse to nye selskapene i vår portefølje ser vi også mye positivt blant selskaper fondet allerede er investert i. Blant annet ser vi en svært interessant trend i markedet for drikkemballasje.

Constellium er et selskap vi tror kan få uventet drahjelp framover, både i forhold til volum og marginer. Vi eier i utgangspunktet aksjen fordi selskapets aluminiumsløsninger er attraktivt posisjonert mot transportmarkedene, særlig sett opp mot trenden med flere el-biler. Samtidig øker bruken av aluminium i emballasjemarkedet markant. Vi tror aluminium kan ta markedsandeler fra stål og plastikk framover. Aluminium er evig gjenvinnbart og konsumenten er vant til å returnere emballasjen.

Coca Cola, Pepsi Cola og Danone har alle nylig introdusert vann på aluminiumsemballasje da de ser at deres kunder ønsker mer miljøvennlige løsninger. Dette markedet er nå nesten utelukkende plastbasert.

Slik vi ser det er det stort sett bare Constellium som har ledig kapasitet til å betjene dette markedet. Vi tror markedet blir stramt og at priser og marginer vil gå opp.

Alt i alt skjer det svært mye spennende nå innenfor fornybar produksjon, og vi som forvalter DNB Miljøinvest følger denne utviklingen tett.

Merk: Innholdet i denne bloggen er ikke ment som investeringsråd eller anbefalinger. Innholdet på dette nettstedet er kun lagt ut for å gi deg informasjon nok til å ta dine egne investeringsbeslutninger. Skulle du ha noen spørsmål om fondene det refereres til, bør du kontakte en finansrådgiver som kjenner deg og din situasjon.